Nedavno je tržište čipova za pohranu podataka doživjelo značajan porast cijena, što je zajednički potaknuto eksplozivnom potražnjom za računarskom snagom umjetne inteligencije (AI) i strukturnim prilagođavanjima u lancu snabdijevanja.

Ključna dinamika trenutnog porasta cijena čipova za pohranu podataka

Ključna dinamika: Što se tiče povećanja cijena, cijene DDR5 memorije su porasle za preko 100% u jednom mjesecu; očekivano povećanje ugovorne cijene DRAM memorije za četvrti kvartal povećano je na 18%-23%, a spot cijene nekih modela su porasle za 25% u sedmici. Što se tiče strategija proizvođača, vodeće kompanije poput Samsunga i SK Hynixa obustavile su ponude ugovora, dajući prioritet proizvodnim kapacitetima za HBM (memorija visokog propusnog opsega) i DDR5, te otvarajući isporuku samo dugoročnim velikim kooperativnim kupcima. Glavni pokretač je porast potražnje za AI serverima, koji troše veliku količinu kapaciteta wafera, jer pružaoci usluga u oblaku zaključavaju kapacitete za narednih nekoliko godina unaprijed kako bi izgradili infrastrukturu računarske snage.

Utjecaj industrijskog lanca:

Međunarodni giganti: Samsung i SK Hynix ostvarili su značajan rast prihoda i operativne dobiti.

Domaći proizvođači: Kompanije poput Jiangbolonga i Biwin Storagea postigle su značajna poboljšanja performansi, ubrzavajući tehnološku supstituciju.

Tržište terminala: Neki brendovi potrošačke elektronike suočavaju se s pritiskom na cijene zbog rastućih troškova skladištenja. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Glavni razlozi za porast cijena

Nagli porast cijena čipova za pohranu podataka može se shvatiti kao tipična priča o "neravnoteži ponude i potražnje", ali je podržan dubokom industrijskom transformacijom.

Strana ponude: strukturna kontrakcija i strateški pomak

Proizvođači originalne opreme (OEM) za čipove za pohranu podataka, kao što su Samsung, SK Hynix i Micron, prolaze kroz stratešku transformaciju. Oni preusmjeravaju veliku količinu kapaciteta wafera sa tradicionalnih DRAM i NAND memorija potrošačkog razreda na HBM i DDR5 memorije s većom maržom kako bi zadovoljili potražnju za AI serverima. Ovaj pristup "krađe Petru da bi se platilo Pavlu" direktno je doveo do naglog pada kapaciteta čipova za pohranu opće namjene, što je uzrokovalo ograničenu ponudu na određenom mjestu.

Strana potražnje: Val umjetne inteligencije pokreće super potražnju

Eksplozivna potražnja je osnovni razlog. Globalni giganti u oblasti cloud usluga (npr. Google, Amazon, Meta, Microsoft) ulažu velika sredstva u AI infrastrukturu. AI serveri imaju izuzetno visoke zahtjeve za propusnim opsegom i kapacitetom pohrane, što ne samo da povećava cijene HBM-a i DDR5 memorije, već i zauzima ukupne kapacitete industrije zbog njihovog ogromnog obima nabavke. Osim toga, širenje AI aplikacija od obuke do zaključivanja dodatno će povećati potražnju za DRAM-om.

Ponašanje na tržištu: Panična kupovina pogoršava volatilnost

Suočeni s očekivanjem "nestašice ponude", proizvođači servera i elektronskih proizvoda su usvojili paničnu kupovinu. Umjesto kvartalnih kupovina, oni traže dugoročne ugovore o snabdijevanju na 2-3 godine, što dodatno pojačava kratkoročne sukobe ponude i potražnje i čini nestabilnost cijena još jačom.

Uticaj na industrijski lanac

Ovaj porast cijena preoblikuje strukturu i ekologiju cijelog lanca industrije skladištenja.

Međunarodni giganti skladištenja

Kao lideri na tržištu prodavača, kompanije poput Samsunga i SK Hynixa ostvarile su visok rast prihoda i profita. Iskorištavajući tehnološke prednosti, čvrsto drže cjenovnu moć za vrhunske proizvode poput HBM-a.

Domaća skladišna preduzeća

Ovaj ciklus predstavlja ključnu historijsku priliku za domaće proizvođače. Zahvaljujući tehnološkim prodorima i fleksibilnim tržišnim strategijama, postigli su skokoviti razvoj.

Ubrzana supstitucija

Usred zaoštrenih međunarodnih lanaca snabdijevanja, domaći PCIe SSD-ovi i drugi proizvodi korporativnog razreda brzo se integriraju u lance snabdijevanja vodećih domaćih preduzeća, značajno ubrzavajući proces domaće supstitucije.

Tržište terminalne potrošnje

Proizvodi potrošačke elektronike s visokim udjelom troškova skladištenja, poput pametnih telefona srednje i niže klase, već se suočavaju s pritiscima troškova. Proizvođači brendova su u dilemi: interna apsorpcija troškova smanjit će profit, dok prenošenje troškova na potrošače može utjecati na obim prodaje.

Izgledi za buduće trendove

Sveukupno, ovaj period visokog prosperiteta na tržištu skladištenja vjerovatno će se nastaviti još neko vrijeme.

Trend cijena

Institucionalne prognoze ukazuju na to da bi porast cijena čipova za pohranu podataka mogao trajati barem do prve polovine 2026. godine. Posebno se očekuje da će cijene HBM-a i DDR5 memorije doživjeti nagli porast u narednih nekoliko kvartala.

Tehnološka iteracija

Iteracija tehnologije skladištenja se ubrzava. Proizvođači originalne opreme (OEM) će nastaviti da prelaze na naprednije procese (kao što su 1β/1γ čvorovi), dok su tehnologije sljedeće generacije poput HBM4 stavljene na agendu istraživanja i razvoja i masovne proizvodnje kako bi se postigle veće performanse i profit.

Proces lokalizacije

Vođena strategijama umjetne inteligencije i nacionalnim strategijama, kineska preduzeća za skladištenje će nastaviti ulagati u tehnološka istraživanja i razvoj i proizvodne kapacitete. Očekuje se da će do 2027. godine kineska preduzeća za skladištenje postići značajan proboj u globalnom tržišnom udjelu i igrati važniju ulogu u globalnom industrijskom lancu.