Tallennuspiirien markkinoilla on viime aikoina ollut merkittävä hinnannousu, jota ovat ajaneet sekä tekoälyn (AI) laskentatehon räjähdysmäinen kysyntä että toimitusketjun rakenteelliset muutokset.

Nykyisen tallennuspiirin hinnannousun keskeinen dynamiikka

Keskeiset dynamiikat: Hinnankorotusten osalta DDR5-muistien hinnat ovat nousseet yli 100 % yhdessä kuukaudessa; odotettua DRAM-sopimushintojen nousua neljännellä neljänneksellä on korotettu 18–23 %:iin, ja joidenkin mallien spot-hinnat ovat nousseet 25 % viikossa. Valmistajien strategioissa johtavat yritykset, kuten Samsung ja SK Hynix, ovat keskeyttäneet sopimustarjousten antamisen, priorisoineet HBM:n (High Bandwidth Memory) ja DDR5:n tuotantokapasiteettia ja avanneet toimitukset vain pitkäaikaisille suurille yhteistyöasiakkaille. Keskeinen ajuri on tekoälypalvelimien kysynnän kasvu, joka kuluttaa suuren määrän kiekkokapasiteettia, kun pilvipalveluntarjoajat sitovat kapasiteettia seuraaviksi vuosiksi etukäteen laskentatehoinfrastruktuurin rakentamiseksi.

Vaikutus toimialaketjuun:

Kansainväliset jättiläiset: Samsung ja SK Hynix ovat kasvattaneet liikevaihtoaan ja liikevoittoaan huomattavasti.

Kotimaiset valmistajat: Yritykset, kuten Jiangbolong ja Biwin Storage, ovat saavuttaneet merkittäviä suorituskyvyn parannuksia, mikä on kiihdyttänyt teknologista korvaamista.

Terminaalimarkkinat: Jotkut kulutuselektroniikkamerkit kohtaavat hintapainetta nousevien varastointikustannusten vuoksi. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Hinnannousun keskeiset syyt

Tallennuspiirien hintojen jyrkkä nousu voidaan ymmärtää tyypillisenä "kysynnän ja tarjonnan epätasapainona", mutta sen taustalla on syvällinen teollinen muutos.

Tarjontapuoli: Rakenteellinen supistuminen ja strateginen muutos

Tallennuspiirien laitevalmistajat (OEM), kuten Samsung, SK Hynix ja Micron, ovat käymässä läpi strategista muutosta. Ne siirtävät suuren määrän kiekkokapasiteettia perinteisistä kuluttajalaatuisista DRAM- ja NAND-muisteista korkeamman katteen HBM- ja DDR5-muisteihin vastatakseen tekoälypalvelimien kysyntään. Tämä "ryöstämällä Peteriltä maksamme Paulille" -lähestymistapa on johtanut suoraan yleiskäyttöisten tallennuspiirien kapasiteetin jyrkkään laskuun, mikä on aiheuttanut tiukkoja tarjontaongelmia.

Kysyntäpuoli: Tekoälyaalto laukaisee superkysynnän

Perimmäinen syy on räjähdysmäinen kysyntä. Globaalit pilvipalvelujätit (esim. Google, Amazon, Meta, Microsoft) investoivat voimakkaasti tekoälyinfrastruktuuriin. Tekoälypalvelimilla on erittäin korkeat vaatimukset tallennuskaistanleveydelle ja kapasiteetille, mikä ei ainoastaan ​​nosta HBM:n ja DDR5:n hintoja, vaan myös kuluttaa alan kokonaiskapasiteettia massiivisen hankintavolyymin vuoksi. Lisäksi tekoälysovellusten laajeneminen koulutuksesta päättelyyn lisää entisestään DRAM-muistien kysyntää.

Markkinakäyttäytyminen: Paniikkiostaminen pahentaa volatiliteettia

Odotettaessa "tarjontapulaa" palvelinvalmistajat ja elektroniikkatuotteiden valmistajat ovat siirtyneet paniikkiostoihin. Neljännesvuosittaisten ostojen sijaan he pyrkivät 2–3 vuoden pitkäaikaisiin toimitussopimuksiin, mikä kärjistää lyhytaikaisia ​​kysyntä-tarjontaristiriitoja ja tekee hintavaihteluista vakavampia.

Vaikutus toimialaketjuun

Tämä hinnannousu muokkaa koko varastointialan ketjun rakennetta ja ekologiaa.

Kansainväliset varastojätit

Myyjän markkinoiden johtajina yritykset, kuten Samsung ja SK Hynix, ovat saavuttaneet nopeaa liikevaihdon ja voiton kasvua. Hyödyntämällä teknologisia etujaan ne pitävät hinnoitteluvoimaa hallussaan korkealaatuisten tuotteiden, kuten HBM:n, osalta.

Kotimaiset varastointiyritykset

Tämä sykli tarjoaa kriittisen historiallisen tilaisuuden kotimaisille valmistajille. Teknologisten läpimurtojen ja joustavien markkinastrategioiden avulla he ovat saavuttaneet harppauksen kehityksessä.

Nopeutettu korvaaminen

Kiristyneiden kansainvälisten toimitusketjujen keskellä kotimaisia ​​yritystason PCIe SSD -levyjä ja muita tuotteita integroidaan nopeasti johtavien kotimaisten yritysten toimitusketjuihin, mikä nopeuttaa merkittävästi kotimaista korvaamisprosessia.

Terminaalikuluttajamarkkinat

Kulutuselektroniikkatuotteet, joissa tallennuskustannusten osuus on suuri, kuten keski- ja halpahintaiset älypuhelimet, kohtaavat jo kustannuspaineita. Merkkivalmistajat ovat pulman edessä: kustannusten kattaminen sisäisesti supistaa voittoja, kun taas kustannusten siirtäminen kuluttajille voi vaikuttaa myyntimääriin.

Tulevaisuuden trendinäkymät

Kaiken kaikkiaan tämä varastointimarkkinoiden korkean vaurauden kausi todennäköisesti jatkuu vielä jonkin aikaa.

Hintakehitys

Institutionaalisten ennusteiden mukaan tallennuspiirien hinnannousu voi kestää ainakin vuoden 2026 ensimmäiselle puoliskolle. Erityisesti HBM- ja DDR5-muistien hintojen odotetaan nousevan jyrkästi seuraavien neljännesten aikana.

Teknologinen iteraatio

Tallennusteknologian kehitys kiihtyy. Laitevalmistajat siirtyvät jatkuvasti edistyneempiin prosesseihin (kuten 1β/1γ-solmuihin), ja seuraavan sukupolven teknologiat, kuten HBM4, on otettu tutkimus- ja kehitystyön sekä massatuotannon agendalle paremman suorituskyvyn ja voittojen saavuttamiseksi.

Lokalisointiprosessi

Sekä tekoälyn että kansallisten strategioiden ohjaamina kiinalaiset varastointiyritykset jatkavat investointejaan teknologiseen tutkimukseen ja kehitykseen sekä tuotantokapasiteettiin. Vuoteen 2027 mennessä kiinalaisten varastointiyritysten odotetaan saavuttavan merkittävän läpimurron globaaleissa markkinaosuuksissa ja niillä on entistä tärkeämpi rooli globaalissa teollisuusketjussa.