Kamakailan, ang merkado ng storage chip ay nakakaranas ng isang makabuluhang pagtaas ng presyo, na hinihimok ng sama-samang pangangailangan para sa artificial intelligence (AI) computing power at mga istrukturang pagsasaayos sa supply chain.

Pangunahing Dynamics ng Kasalukuyang Pagtaas ng Presyo ng Storage Chip

Mga pangunahing dinamika: Sa mga tuntunin ng pagtaas ng presyo, ang mga presyo ng DDR5 ay tumaas nang higit sa 100% sa isang buwan; ang inaasahang pagtaas ng presyo ng kontrata sa Q4 DRAM ay itinaas sa 18%-23%, na may mga presyo ng spot ng ilang modelo na tumataas ng 25% sa isang linggo. Para sa mga diskarte ng tagagawa, ang mga nangungunang kumpanya tulad ng Samsung at SK Hynix ay nagsuspinde ng mga panipi sa kontrata, na inuuna ang kapasidad ng produksyon para sa HBM (High Bandwidth Memory) at DDR5 at nagbubukas lamang ng supply sa mga pangmatagalang pangunahing customer ng kooperatiba. Ang pangunahing driver ay ang pagtaas ng demand para sa mga server ng AI, na kumukonsumo ng malaking halaga ng kapasidad ng wafer, dahil ang mga cloud service provider ay nakakandado sa kapasidad para sa susunod na ilang taon nang maaga upang bumuo ng imprastraktura ng kapangyarihan ng computing.

Epekto sa Kadena ng Industriya:

Mga higanteng internasyonal: Nakita ng Samsung at SK Hynix ang malaking paglaki sa kita at kita sa pagpapatakbo.

Mga domestic na tagagawa: Ang mga kumpanya tulad ng Jiangbolong at Biwin Storage ay nakamit ang makabuluhang mga pagpapabuti sa pagganap, na nagpapabilis ng teknolohikal na pagpapalit.

Terminal market: Ang ilang mga consumer electronics brand ay nahaharap sa presyur sa pagpepresyo dahil sa tumataas na mga gastos sa storage. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Mga Pangunahing Dahilan ng Pagtaas ng Presyo

Ang matalim na pagtaas ng mga presyo ng storage chip ay mauunawaan bilang isang tipikal na kuwento ng "kawalan ng balanse sa supply-demand", ngunit ito ay sinusuportahan ng malalim na pagbabagong pang-industriya.

Gilid ng Supply: Structural Contraction at Strategic Shift

Ang mga storage chip original equipment manufacturer (OEM) gaya ng Samsung, SK Hynix, at Micron ay sumasailalim sa isang estratehikong pagbabago. Ibinabalik nila ang malaking halaga ng kapasidad ng wafer mula sa tradisyonal na consumer-grade DRAM at NAND sa mas mataas na margin na HBM at DDR5 upang matugunan ang pangangailangan ng AI server. Ang diskarteng ito na "pagnanakaw kay Peter upang bayaran si Paul" ay direktang humantong sa isang matalim na pagbaba sa kapasidad ng mga chips sa pag-imbak ng pangkalahatang layunin, na nagdudulot ng masikip na supply.

Gilid ng Demand: Na-trigger ng AI Wave ang Super Demand

Ang Explosive demand ay ang pangunahing dahilan. Ang mga global cloud service giants (hal., Google, Amazon, Meta, Microsoft) ay namumuhunan nang malaki sa imprastraktura ng AI. Ang mga server ng AI ay may napakataas na kinakailangan para sa bandwidth at kapasidad ng imbakan, na hindi lamang nagpapalaki sa mga presyo ng HBM at DDR5 ngunit sumasakop din sa kabuuang kapasidad ng industriya sa pamamagitan ng kanilang napakalaking dami ng pagbili. Bukod pa rito, ang pagpapalawak ng mga aplikasyon ng AI mula sa pagsasanay hanggang sa hinuha ay higit pang magpapataas ng pangangailangan para sa DRAM.

Gawi sa Market: Ang Panic Buying ay Nagpapalala ng Volatility

Nahaharap sa inaasahan ng "mga kakulangan sa suplay," ang mga tagagawa ng downstream server at mga gumagawa ng elektronikong produkto ay nagpatibay ng panic buying. Sa halip na mga quarterly na pagbili, naghahanap sila ng mga pangmatagalang kasunduan sa supply na 2-3 taon, na lalong nagpapatindi ng panandaliang salungatan sa supply-demand at ginagawang mas matindi ang pagkasumpungin ng presyo.

Epekto sa Kadena ng Industriya

Ang pagtaas ng presyo na ito ay muling hinuhubog ang istraktura at ekolohiya ng buong chain ng industriya ng imbakan.

International Storage Giants

Bilang mga pinuno sa merkado ng nagbebenta, nakamit ng mga kumpanya tulad ng Samsung at SK Hynix ang mataas na paglago sa kita at kita. Gumagamit ng mga teknolohikal na bentahe, matatag nilang hawak ang kapangyarihan sa pagpepresyo para sa mga high-end na produkto gaya ng HBM.

Domestic Storage Enterprises

Ang cycle na ito ay nagpapakita ng isang kritikal na makasaysayang pagkakataon para sa mga domestic na tagagawa. Sa pamamagitan ng mga teknolohikal na tagumpay at nababaluktot na mga diskarte sa merkado, nakamit nila ang pag-unlad ng leapfrog.

Pinabilis na Pagpapalit

Sa gitna ng humihigpit na mga internasyonal na supply chain, ang mga domestic enterprise-grade PCIe SSD at iba pang mga produkto ay mabilis na isinasama sa mga supply chain ng mga nangungunang domestic na negosyo, na makabuluhang nagpapabilis sa proseso ng pagpapalit sa loob ng bansa.

Terminal ng Consumer Market

Ang mga produkto ng consumer electronics na may mataas na proporsyon ng mga gastos sa imbakan, tulad ng mga mid-to-low-end na smartphone, ay nahaharap na sa mga pressure pressure. Ang mga tagagawa ng brand ay nasa isang dilemma: ang pagsipsip ng mga gastos sa loob ay makakaipit sa mga kita, habang ang pagpasa ng mga gastos sa mga mamimili ay maaaring makaapekto sa dami ng mga benta.

Panghinaharap na Trend Outlook

Sa pangkalahatan, ang panahong ito ng mataas na kasaganaan sa merkado ng imbakan ay malamang na magpatuloy sa loob ng ilang panahon.

Trend ng Presyo

Isinasaad ng mga pagtataya ng institusyon na ang pagtaas ng presyo ng storage chip ay maaaring tumagal ng hindi bababa sa H1 2026. Sa partikular, ang mga presyo ng HBM at DDR5 ay inaasahang magkakaroon ng matalim na pagtaas sa susunod na ilang quarter.

Teknolohikal na Pag-ulit

Bumibilis ang pag-ulit ng teknolohiya ng imbakan. Ang mga OEM ay patuloy na lilipat sa mas advanced na mga proseso (gaya ng 1β/1γ node), habang ang mga susunod na henerasyong teknolohiya tulad ng HBM4 ay inilagay sa R&D at mass production agenda upang ituloy ang mas mataas na performance at kita.

Proseso ng Lokalisasyon

Hinimok ng parehong AI at pambansang estratehiya, ang mga negosyo sa imbakan ng China ay patuloy na mamumuhunan sa teknolohikal na R&D at kapasidad ng produksyon. Inaasahan na pagsapit ng 2027, makakamit ng mga Chinese storage enterprise ang isang makabuluhang tagumpay sa pandaigdigang bahagi ng merkado at gaganap ng mas mahalagang papel sa pandaigdigang industriyal na kadena.