في الآونة الأخيرة، شهد سوق شرائح التخزين ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار، مدفوعًا بشكل مشترك بالطلب الهائل على قوة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي والتعديلات الهيكلية في سلسلة التوريد.

العوامل الرئيسية وراء ارتفاع أسعار شرائح التخزين الحالية

الديناميكيات الرئيسية: من حيث ارتفاع الأسعار، ارتفعت أسعار DDR5 بأكثر من 100% خلال شهر واحد؛ ورُفعت الزيادة المتوقعة في سعر عقد ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) للربع الرابع إلى ما بين 18% و23%، مع ارتفاع أسعار بعض الطُرز الفورية بنسبة 25% خلال أسبوع. ولغرض استراتيجيات التصنيع، علّقت شركات رائدة مثل سامسونج وSK Hynix عروض أسعار العقود، مع إعطاء الأولوية للطاقة الإنتاجية لذاكرة HBM (ذاكرة النطاق الترددي العالي) وDDR5، وفتحت التوريد فقط للعملاء الرئيسيين المتعاونين طويلي الأجل. ويكمن الدافع الرئيسي في الارتفاع الكبير في الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، التي تستهلك قدرًا كبيرًا من سعة الرقاقات، حيث يُبقي مزودو الخدمات السحابية السعة مُسبقًا للسنوات القليلة القادمة لبناء بنية تحتية قوية لقوة الحوسبة.

تأثير سلسلة الصناعة:

الشركات العالمية العملاقة: شهدت شركتا سامسونج وSK Hynix نموًا كبيرًا في الإيرادات والأرباح التشغيلية.

الشركات المصنعة المحلية: حققت شركات مثل Jiangbolong وBiwin Storage تحسينات كبيرة في الأداء، مما أدى إلى تسريع الاستبدال التكنولوجي.

سوق المحطات: تواجه بعض العلامات التجارية للإلكترونيات الاستهلاكية ضغوطًا في الأسعار بسبب ارتفاع تكاليف التخزين. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

الأسباب الرئيسية لارتفاع الأسعار

يمكن فهم الارتفاع الحاد في أسعار رقائق التخزين على أنه قصة نموذجية لـ"اختلال التوازن بين العرض والطلب"، ولكنها مدعومة بتحول صناعي عميق.

جانب العرض: الانكماش الهيكلي والتحول الاستراتيجي

يشهد مُصنّعو المعدات الأصلية لشرائح التخزين، مثل سامسونج وSK Hynix وميكرون، تحوّلاً استراتيجياً. فهم يُعيدون توزيع سعة كبيرة من رقائق الذاكرة من ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة NAND التقليدية المُخصصة للمستهلكين، إلى ذاكرات HBM وذاكرة DDR5 ذات هامش الربح الأعلى لتلبية الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي. وقد أدى هذا النهج المُتّبع في استغلال الموارد إلى انخفاض حاد في سعة شرائح التخزين للأغراض العامة، مما أدى إلى نقص في المعروض الفوري.

جانب الطلب: موجة الذكاء الاصطناعي تُحفّز الطلب الفائق

الطلب الهائل هو السبب الرئيسي. تستثمر شركات الخدمات السحابية العالمية العملاقة (مثل جوجل وأمازون وميتا ومايكروسوفت) بكثافة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تتطلب خوادم الذكاء الاصطناعي متطلبات عالية جدًا لعرض نطاق التخزين وسعته، مما لا يؤدي فقط إلى ارتفاع أسعار ذواكر HBM وDDR5، بل يشغل أيضًا السعة الإجمالية للقطاع من خلال حجم مشترياتها الهائل. بالإضافة إلى ذلك، سيؤدي توسع تطبيقات الذكاء الاصطناعي من التدريب إلى الاستدلال إلى زيادة الطلب على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM).

سلوك السوق: الشراء بدافع الذعر يُفاقم التقلبات

في مواجهة توقعات "نقص المعروض"، لجأ مصنعو الخوادم والمنتجات الإلكترونية إلى الشراء بدافع الذعر. فبدلاً من الشراء ربع السنوي، يسعون إلى اتفاقيات توريد طويلة الأجل لمدة سنتين إلى ثلاث سنوات، مما يُفاقم تضارب العرض والطلب على المدى القصير ويزيد من حدة تقلبات الأسعار.

التأثير على سلسلة الصناعة

ويؤدي هذا الارتفاع في الأسعار إلى إعادة تشكيل هيكل وبيئة سلسلة صناعة التخزين بأكملها.

شركات التخزين العالمية العملاقة

بصفتها شركات رائدة في سوق البائعين، حققت شركات مثل سامسونج وSK Hynix نموًا كبيرًا في الإيرادات والأرباح. وباستغلال مزاياها التكنولوجية، تُرسّخ هذه الشركات مكانتها في تسعير المنتجات الراقية مثل HBM.

شركات التخزين المحلية

تُمثل هذه الدورة فرصة تاريخية بالغة الأهمية للمصنعين المحليين. فمن خلال الاختراقات التكنولوجية واستراتيجيات السوق المرنة، حققوا قفزات تنموية هائلة.

الاستبدال المتسارع

في ظل سلاسل التوريد الدولية المشددة، يتم دمج محركات أقراص الحالة الصلبة PCIe SSD المخصصة للمؤسسات المحلية وغيرها من المنتجات بسرعة في سلاسل التوريد الخاصة بالمؤسسات المحلية الرائدة، مما يؤدي إلى تسريع عملية الاستبدال المحلية بشكل كبير.

سوق المستهلك النهائي

تواجه منتجات الإلكترونيات الاستهلاكية ذات تكاليف التخزين المرتفعة، مثل الهواتف الذكية متوسطة ومنخفضة المواصفات، ضغوطًا على التكاليف. ويواجه مصنعو العلامات التجارية مأزقًا: فتحمل التكاليف داخليًا سيقلل من الأرباح، بينما قد يؤثر تحميل المستهلكين التكاليف على حجم المبيعات.

توقعات الاتجاه المستقبلي

وبشكل عام، من المرجح أن تستمر هذه الفترة من الازدهار الكبير في سوق التخزين لبعض الوقت.

اتجاه السعر

تشير التوقعات المؤسسية إلى أن ارتفاع أسعار شرائح التخزين قد يستمر على الأقل حتى النصف الأول من عام 2026. وعلى وجه الخصوص، من المتوقع أن تشهد أسعار HBM وDDR5 زيادات حادة في الأرباع القليلة المقبلة.

التكرار التكنولوجي

تتسارع وتيرة تطوير تكنولوجيا التخزين. وستواصل شركات تصنيع المعدات الأصلية (OEMs) الانتقال إلى عمليات أكثر تقدمًا (مثل عقد 1β/1γ)، في حين وُضعت تقنيات الجيل التالي، مثل HBM4، على أجندة البحث والتطوير والإنتاج الضخم سعيًا لتحقيق أداء وأرباح أعلى.

عملية التوطين

بفضل الذكاء الاصطناعي والاستراتيجيات الوطنية، ستواصل شركات التخزين الصينية الاستثمار في البحث والتطوير التكنولوجي وزيادة الطاقة الإنتاجية. ومن المتوقع أن تحقق شركات التخزين الصينية بحلول عام 2027 طفرةً كبيرةً في حصتها السوقية العالمية، وأن تلعب دورًا أكثر أهمية في السلسلة الصناعية العالمية.