לאחרונה, שוק שבבי האחסון חווה עלייה משמעותית במחירים, המונעת יחד על ידי הביקוש הנפיץ לכוח מחשוב של בינה מלאכותית (AI) והתאמות מבניות בשרשרת האספקה.

דינמיקות מרכזיות של עליית מחירי שבבי האחסון הנוכחיים

דינמיקה מרכזית: מבחינת עליות מחירים, מחירי DDR5 זינקו ביותר מ-100% בחודש אחד; עליית מחיר החוזה הצפויה של DRAM ברבעון הרביעי עלתה ל-18%-23%, כאשר מחירי הספוט של דגמים מסוימים זינקו ב-25% בשבוע. מבחינת אסטרטגיות יצרנים, חברות מובילות כמו סמסונג ו-SK Hynix השעו הצעות מחיר לחוזים, תוך מתן עדיפות לכושר הייצור של HBM (זיכרון רוחב פס גבוה) ו-DDR5 ופתחו את האספקה ​​רק ללקוחות שיתופיים גדולים לטווח ארוך. הגורם המרכזי הוא העלייה בביקוש לשרתי בינה מלאכותית, הצורכים כמות גדולה של קיבולת פרוסות ופלים, שכן ספקי שירותי ענן נועלים קיבולת לשנים הקרובות מראש כדי לבנות תשתית כוח מחשוב.

השפעה על שרשרת התעשייה:

ענקיות בינלאומיות: סמסונג ו-SK Hynix ראו צמיחה משמעותית בהכנסות וברווח התפעולי.

יצרנים מקומיים: חברות כמו Jiangbolong ו-Biwin Storage השיגו שיפורי ביצועים משמעותיים, והאיצו את ההחלפה הטכנולוגית.

שוק הטרמינלים: חלק ממותגי האלקטרוניקה הצרכנית מתמודדים עם לחץ תמחור עקב עלויות אחסון עולות. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

סיבות מרכזיות לעליית המחירים

ניתן להבין את העלייה החדה במחירי שבבי האחסון כסיפור טיפוסי של "חוסר איזון בין היצע לביקוש", אך היא מגובה בטרנספורמציה תעשייתית עמוקה.

צד ההיצע: התכווצות מבנית ושינוי אסטרטגי

יצרני ציוד מקורי (OEM) של שבבי אחסון כמו סמסונג, SK Hynix ומיקרון עוברים טרנספורמציה אסטרטגית. הם מקצים מחדש כמות גדולה של קיבולת פרוסות סייבר מ-DRAM ו-NAND מסורתיים ברמת צריכה ל-HBM ו-DDR5 בעלי שולי רווח גבוהים יותר כדי לענות על הביקוש לשרתי בינה מלאכותית. גישת "לשדוד את פיטר כדי לשלם לפול" הובילה ישירות לירידה חדה בקיבולת של שבבי אחסון לשימוש כללי, מה שגרם לאספקה ​​מצומצמת.

צד הביקוש: גל הבינה המלאכותית מפעיל ביקוש-על

ביקוש גואה הוא הסיבה הבסיסית. ענקיות שירותי ענן גלובליות (למשל, גוגל, אמזון, מטה, מיקרוסופט) משקיעות רבות בתשתיות בינה מלאכותית. לשרתי בינה מלאכותית יש דרישות גבוהות במיוחד לרוחב פס וקיבולת אחסון, מה שלא רק מעלה את מחירי HBM ו-DDR5 אלא גם תופס את הקיבולת הכוללת של התעשייה באמצעות נפח הרכש העצום שלהם. בנוסף, הרחבת יישומי בינה מלאכותית, מאימון ועד הסקה, תגדיל עוד יותר את הביקוש ל-DRAM.

התנהגות שוק: קניית פאניקה מחריפה את התנודתיות

לנוכח הציפייה ל"מחסור באספקה", יצרני שרתים ויצרני מוצרים אלקטרוניים במורד הזרם אימצו רכישות בהלה. במקום רכישות רבעוניות, הם מחפשים הסכמי אספקה ​​ארוכי טווח של 2-3 שנים, מה שמגביר עוד יותר את הסכסוכים קצרי הטווח בין היצע לביקוש ומחמיר את תנודתיות המחירים.

השפעה על שרשרת התעשייה

גל המחירים הזה מעצב מחדש את המבנה והאקולוגיה של כל שרשרת תעשיית האחסון.

ענקיות אחסון בינלאומיות

כמובילות בשוק המוכרים, חברות כמו סמסונג ו-SK Hynix השיגו צמיחה גבוהה בהכנסות וברווחים. תוך מינוף יתרונות טכנולוגיים, הן מחזיקות בכוח תמחור איתן עבור מוצרים יוקרתיים כמו HBM.

מפעלי אחסון מקומיים

מחזור זה מציג הזדמנות היסטורית קריטית עבור יצרנים מקומיים. באמצעות פריצות דרך טכנולוגיות ואסטרטגיות שוק גמישות, הם השיגו פיתוח קפיצת מדרגה.

החלפה מואצת

על רקע שרשראות אספקה ​​בינלאומיות הידוקות, כונני SSD PCIe ברמה ארגונית ומוצרים אחרים משולבים במהירות בשרשראות האספקה ​​של ארגונים מקומיים מובילים, מה שמאיץ משמעותית את תהליך ההחלפה המקומי.

שוק צרכני הטרמינלים

מוצרי אלקטרוניקה צרכנית עם שיעור גבוה של עלויות אחסון, כמו סמארטפונים בינוניים עד נמוכים, כבר מתמודדים עם לחצי עלויות. יצרני מותגים נמצאים בדילמה: ספיגת עלויות פנימית תלחץ על הרווחים, בעוד שגירוש העלויות לצרכנים עלול להשפיע על נפח המכירות.

תחזית מגמה עתידית

בסך הכל, תקופה זו של שגשוג גבוה בשוק האחסון צפויה להימשך זמן מה.

מגמת מחירים

תחזיות מוסדיות מצביעות על כך שעליית מחירי שבבי האחסון עשויה להימשך לפחות עד המחצית הראשונה של 2026. בפרט, מחירי HBM ו-DDR5 צפויים לעלות בחדות ברבעונים הקרובים.

איטרציה טכנולוגית

האיטרציה של טכנולוגיית האחסון מואצת. יצרני ציוד מקורי (OEM) ימשיכו לעבור לתהליכים מתקדמים יותר (כגון צמתים 1β/1γ), בעוד שטכנולוגיות מהדור הבא כמו HBM4 הוכנסו לסדר היום של מחקר ופיתוח וייצור המוני כדי לשאוף לביצועים ורווחים גבוהים יותר.

תהליך לוקליזציה

בהתבסס על בינה מלאכותית ואסטרטגיות לאומיות כאחד, מפעלי אחסון סיניים ימשיכו להשקיע במחקר ופיתוח טכנולוגי ובכושר ייצור. הצפי הוא שעד שנת 2027, מפעלי אחסון סיניים ישיגו פריצת דרך משמעותית בנתח השוק העולמי וימלאו תפקיד חשוב יותר בשרשרת התעשייתית העולמית.