Baru-baru ini, pasaran cip storan telah mengalami lonjakan harga yang ketara, didorong bersama oleh permintaan letupan untuk kuasa pengkomputeran kecerdasan buatan (AI) dan pelarasan struktur dalam rantaian bekalan.

Dinamik Utama Kenaikan Harga Cip Storan Semasa

Dinamik utama: Dari segi kenaikan harga, harga DDR5 telah melonjak lebih 100% dalam satu bulan; jangkaan kenaikan harga kontrak DRAM Q4 telah dinaikkan kepada 18%-23%, dengan harga spot beberapa model melonjak 25% dalam seminggu. Bagi strategi pengilang, syarikat terkemuka seperti Samsung dan SK Hynix telah menggantung sebut harga kontrak, mengutamakan kapasiti pengeluaran untuk HBM (Memori Lebar Jalur Tinggi) dan DDR5 dan hanya membuka bekalan kepada pelanggan koperasi utama jangka panjang. Pemacu teras ialah lonjakan permintaan untuk pelayan AI, yang menggunakan sejumlah besar kapasiti wafer, kerana penyedia perkhidmatan awan mengunci kapasiti untuk beberapa tahun akan datang lebih awal untuk membina infrastruktur kuasa pengkomputeran.

Kesan Rantaian Industri:

Gergasi antarabangsa: Samsung dan SK Hynix telah menyaksikan pertumbuhan besar dalam hasil dan keuntungan operasi.

Pengeluar domestik: Syarikat seperti Jiangbolong dan Biwin Storage telah mencapai peningkatan prestasi yang ketara, mempercepatkan penggantian teknologi.

Pasaran terminal: Sesetengah jenama elektronik pengguna menghadapi tekanan harga disebabkan peningkatan kos penyimpanan. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Sebab Teras Kenaikan Harga

Kenaikan mendadak dalam harga cip simpanan boleh difahami sebagai cerita "ketidakseimbangan permintaan bekalan" biasa, tetapi ia disokong oleh transformasi industri yang mendalam.

Bahagian Bekalan: Penguncupan Struktur dan Anjakan Strategik

Pengeluar peralatan asli (OEM) cip penyimpanan seperti Samsung, SK Hynix dan Micron sedang mengalami transformasi strategik. Mereka memperuntukkan semula sejumlah besar kapasiti wafer daripada DRAM dan NAND gred pengguna tradisional kepada HBM dan DDR5 margin lebih tinggi untuk memenuhi permintaan pelayan AI. Pendekatan "merompak Peter untuk membayar Paul" ini secara langsung telah membawa kepada penurunan mendadak dalam kapasiti cip simpanan tujuan umum, menyebabkan bekalan sempit.

Bahagian Permintaan: Gelombang AI Mencetuskan Permintaan Super

Permintaan letupan adalah sebab asas. Gergasi perkhidmatan awan global (cth, Google, Amazon, Meta, Microsoft) melabur banyak dalam infrastruktur AI. Pelayan AI mempunyai keperluan yang sangat tinggi untuk lebar jalur dan kapasiti storan, yang bukan sahaja menaikkan harga HBM dan DDR5 tetapi juga menduduki kapasiti keseluruhan industri melalui volum perolehan besar-besaran mereka. Selain itu, pengembangan aplikasi AI daripada latihan kepada inferens akan meningkatkan lagi permintaan untuk DRAM.

Tingkah Laku Pasaran: Pembelian Panik Memburukkan Kemeruapan

Berdepan dengan jangkaan "kekurangan bekalan", pengeluar pelayan hiliran dan pembuat produk elektronik telah menggunakan pembelian panik. Daripada pembelian suku tahunan, mereka mencari perjanjian bekalan jangka panjang selama 2-3 tahun, yang meningkatkan lagi konflik permintaan bekalan jangka pendek dan menjadikan turun naik harga lebih teruk.

Kesan kepada Rantaian Industri

Lonjakan harga ini membentuk semula struktur dan ekologi keseluruhan rantaian industri storan.

Gergasi Penyimpanan Antarabangsa

Sebagai peneraju dalam pasaran penjual, syarikat seperti Samsung dan SK Hynix telah mencapai pertumbuhan tinggi dalam hasil dan keuntungan. Dengan memanfaatkan kelebihan teknologi, mereka memegang teguh kuasa harga untuk produk mewah seperti HBM.

Perusahaan Simpanan Domestik

Kitaran ini membentangkan peluang sejarah yang kritikal untuk pengeluar domestik. Melalui penemuan teknologi dan strategi pasaran yang fleksibel, mereka telah mencapai pembangunan lonjakan.

Penggantian Dipercepatkan

Di tengah-tengah rantaian bekalan antarabangsa yang diperketatkan, SSD PCIe gred perusahaan domestik dan produk lain sedang disepadukan dengan pantas ke dalam rantaian bekalan perusahaan domestik terkemuka, dengan ketara mempercepatkan proses penggantian domestik.

Pasaran Pengguna Terminal

Produk elektronik pengguna dengan bahagian kos storan yang tinggi, seperti telefon pintar pertengahan hingga rendah, sudah pun menghadapi tekanan kos. Pengeluar jenama berada dalam dilema: menyerap kos secara dalaman akan memerah keuntungan, manakala memindahkan kos kepada pengguna boleh menjejaskan volum jualan.

Tinjauan Aliran Masa Depan

Secara keseluruhannya, tempoh kemakmuran tinggi dalam pasaran simpanan ini berkemungkinan berterusan untuk beberapa waktu.

Aliran Harga

Ramalan institusi menunjukkan bahawa kenaikan harga cip storan mungkin bertahan sekurang-kurangnya sehingga H1 2026. Khususnya, harga HBM dan DDR5 dijangka menyaksikan peningkatan mendadak dalam beberapa suku akan datang.

Lelaran Teknologi

Lelaran teknologi storan semakin pantas. OEM akan terus berhijrah ke proses yang lebih maju (seperti nod 1β/1γ), manakala teknologi generasi seterusnya seperti HBM4 telah dimasukkan ke dalam agenda R&D dan pengeluaran besar-besaran untuk mengejar prestasi dan keuntungan yang lebih tinggi.

Proses Penyetempatan

Didorong oleh kedua-dua AI dan strategi nasional, perusahaan penyimpanan China akan terus melabur dalam R&D teknologi dan kapasiti pengeluaran. Menjelang tahun 2027, perusahaan storan China dijangka mencapai kejayaan besar dalam bahagian pasaran global dan memainkan peranan yang lebih penting dalam rantaian industri global.