Recent, piața cipurilor de stocare a cunoscut o creștere semnificativă a prețurilor, determinată în comun de cererea explozivă de putere de calcul a inteligenței artificiale (IA) și de ajustările structurale din lanțul de aprovizionare.

Dinamica cheie a creșterii actuale a prețului cipurilor de stocare

Dinamica cheie: În ceea ce privește creșterile de prețuri, prețurile DDR5 au crescut cu peste 100% într-o singură lună; creșterea preconizată a prețului contractelor DRAM pentru trimestrul 4 a fost majorată la 18%-23%, prețurile spot ale unor modele crescând cu 25% într-o săptămână. În ceea ce privește strategiile producătorilor, companii de top precum Samsung și SK Hynix au suspendat cotațiile de contracte, prioritizând capacitatea de producție pentru HBM (High Bandwidth Memory) și DDR5 și deschizând aprovizionarea doar clienților majori cooperanți pe termen lung. Principalul factor determinant este creșterea cererii de servere AI, care consumă o cantitate mare de capacitate a waferelor, deoarece furnizorii de servicii cloud își blochează capacitatea pentru următorii câțiva ani în avans pentru a construi infrastructura de putere de calcul.

Impactul asupra lanțului industrial:

Giganții internaționali: Samsung și SK Hynix au înregistrat o creștere substanțială a veniturilor și a profitului operațional.

Producători autohtoni: Companii precum Jiangbolong și Biwin Storage au obținut îmbunătățiri semnificative ale performanței, accelerând substituția tehnologică.

Piața terminalelor: Unele mărci de electronice de larg consum se confruntă cu presiuni asupra prețurilor din cauza creșterii costurilor de stocare. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Motivele principale ale creșterii prețurilor

Creșterea bruscă a prețurilor cipurilor de stocare poate fi înțeleasă ca o poveste tipică de „dezechilibru între cerere și ofertă”, dar este susținută de o transformare industrială profundă.

Partea ofertei: Contracție structurală și schimbare strategică

Producătorii de echipamente originale (OEM) pentru cipuri de stocare, cum ar fi Samsung, SK Hynix și Micron, trec printr-o transformare strategică. Aceștia realocă o cantitate mare de capacitate a waferelor de la DRAM și NAND tradiționale de calitate superioară la HBM și DDR5 cu marjă de profit mai mare pentru a satisface cererea de servere AI. Această abordare de tipul „jefuindu-l pe Peter ca să-l plătească pe Paul” a dus direct la o scădere bruscă a capacității cipurilor de stocare de uz general, provocând o ofertă limitată.

Partea cererii: Valul de inteligență artificială declanșează o supra-cerere

Cererea explozivă este motivul fundamental. Giganții globali ai serviciilor cloud (de exemplu, Google, Amazon, Meta, Microsoft) investesc masiv în infrastructura AI. Serverele AI au cerințe extrem de mari pentru lățimea de bandă și capacitatea de stocare, ceea ce nu numai că duce la creșterea prețurilor HBM și DDR5, dar ocupă și capacitatea totală a industriei prin volumul masiv de achiziții. În plus, extinderea aplicațiilor AI de la antrenament la inferență va crește și mai mult cererea de DRAM.

Comportamentul pieței: Cumpărăturile panicate exacerbează volatilitatea

Confruntați cu așteptarea „lipsei de aprovizionare”, producătorii de servere și de produse electronice din aval au adoptat cumpărăturile de panică. În loc de achiziții trimestriale, aceștia caută acorduri de aprovizionare pe termen lung, de 2-3 ani, ceea ce intensifică și mai mult conflictele pe termen scurt dintre cerere și ofertă și accentuează volatilitatea prețurilor.

Impactul asupra lanțului industrial

Această creștere bruscă a prețurilor remodelează structura și ecologia întregului lanț al industriei de depozitare.

Giganți internaționali ai stocării

În calitate de lideri pe piața de vânzări, companii precum Samsung și SK Hynix au înregistrat o creștere semnificativă a veniturilor și profiturilor. Valorificând avantajele tehnologice, acestea dețin o putere fermă în stabilirea prețurilor pentru produse de înaltă calitate, cum ar fi HBM.

Întreprinderi de depozitare interne

Acest ciclu prezintă o oportunitate istorică critică pentru producătorii autohtoni. Prin descoperiri tehnologice și strategii de piață flexibile, aceștia au realizat un salt rapid în dezvoltare.

Substituție accelerată

Pe fondul înăspririi lanțurilor de aprovizionare internaționale, SSD-urile PCIe de nivel enterprise și alte produse autohtone sunt integrate rapid în lanțurile de aprovizionare ale principalelor companii autohtone, accelerând semnificativ procesul de substituție internă.

Piața de consum terminală

Produsele electronice de larg consum cu costuri de stocare ridicate, cum ar fi smartphone-urile de gamă medie-spre-baxă, se confruntă deja cu presiuni asupra costurilor. Producătorii de mărci se află într-o dilemă: absorbția costurilor pe plan intern va reduce profiturile, în timp ce transferul costurilor către consumatori poate afecta volumul vânzărilor.

Perspective privind tendințele viitoare

Per total, această perioadă de prosperitate ridicată pe piața de depozitare va continua probabil o perioadă de timp.

Tendința prețurilor

Previziunile instituționale indică faptul că creșterea prețurilor la cipurile de stocare ar putea dura cel puțin până în primul semestru al anului 2026. În special, se așteaptă ca prețurile HBM și DDR5 să înregistreze creșteri bruște în următoarele trimestre.

Iterație tehnologică

Iterația tehnologiei de stocare se accelerează. Producătorii de echipamente originale (OEM) vor continua să migreze către procese mai avansate (cum ar fi nodurile 1β/1γ), în timp ce tehnologiile de generație următoare, precum HBM4, au fost incluse pe agenda de cercetare și dezvoltare și producție de masă pentru a urmări performanțe și profituri mai mari.

Procesul de localizare

Impulsate atât de inteligența artificială, cât și de strategiile naționale, întreprinderile chineze de depozitare vor continua să investească în cercetare și dezvoltare tehnologică și în capacitatea de producție. Se așteaptă ca până în 2027, întreprinderile chineze de depozitare să realizeze un progres semnificativ în ceea ce privește cota de piață globală și să joace un rol mai important în lanțul industrial global.