Trg čipov za shranjevanje podatkov je v zadnjem času doživel znatno rast cen, ki jo skupaj povzročata eksplozivno povpraševanje po računalniški moči umetne inteligence (UI) in strukturne prilagoditve v dobavni verigi.

Ključna dinamika trenutnega dviga cen čipov za shranjevanje

Ključna dinamika: Kar zadeva zvišanje cen, so se cene DDR5 v enem samem mesecu zvišale za več kot 100 %; pričakovano zvišanje pogodbenih cen DRAM-a v četrtem četrtletju se je zvišalo na 18–23 %, pri čemer so se promptne cene nekaterih modelov v enem tednu zvišale za 25 %. Kar zadeva strategije proizvajalcev, so vodilna podjetja, kot sta Samsung in SK Hynix, začasno ustavila pogodbene ponudbe, pri čemer so dala prednost proizvodnim zmogljivostim za HBM (pomnilnik z visoko pasovno širino) in DDR5 ter odprla dobavo le dolgoročnim večjim kooperativnim strankam. Glavni dejavnik je porast povpraševanja po strežnikih umetne inteligence, ki porabljajo veliko zmogljivosti rezin, saj ponudniki storitev v oblaku zaklenejo zmogljivosti za naslednjih nekaj let vnaprej za izgradnjo računalniške infrastrukture.

Vpliv industrijske verige:

Mednarodna velikana: Samsung in SK Hynix sta zabeležila znatno rast prihodkov in poslovnega dobička.

Domači proizvajalci: Podjetja, kot sta Jiangbolong in Biwin Storage, so dosegla znatne izboljšave učinkovitosti in pospešila tehnološko nadomeščanje.

Trg terminalov: Nekatere blagovne znamke potrošniške elektronike se soočajo s cenovnim pritiskom zaradi naraščajočih stroškov skladiščenja. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Glavni razlogi za dvig cen

Strmo zvišanje cen čipov za shranjevanje podatkov lahko razumemo kot tipično zgodbo o "neravnovesju med ponudbo in povpraševanjem", vendar jo podpira globoka industrijska preobrazba.

Stran ponudbe: strukturno krčenje in strateški premik

Proizvajalci originalne opreme (OEM) za pomnilniške čipe, kot so Samsung, SK Hynix in Micron, se soočajo s strateško preobrazbo. Prerazporejajo veliko količino zmogljivosti rezin iz tradicionalnih potrošniških DRAM in NAND pomnilnikov na HBM in DDR5 z višjo maržo, da bi zadostili povpraševanju po strežnikih umetne inteligence. Ta pristop »ropanja Petra za plačilo Pavla« je neposredno privedel do močnega padca zmogljivosti splošnih pomnilniških čipov, kar je povzročilo omejeno ponudbo.

Povpraševanje: Val umetne inteligence sproži super povpraševanje

Eksplozivno povpraševanje je temeljni razlog. Globalni velikani storitev v oblaku (npr. Google, Amazon, Meta, Microsoft) močno vlagajo v infrastrukturo umetne inteligence. Strežniki umetne inteligence imajo izjemno visoke zahteve glede pasovne širine in zmogljivosti shranjevanja, kar ne le zvišuje cene HBM in DDR5, temveč zaradi ogromnega obsega nabave zaseda tudi celotne zmogljivosti industrije. Poleg tega bo širitev aplikacij umetne inteligence od učenja do sklepanja še povečala povpraševanje po DRAM-u.

Tržno vedenje: Panično nakupovanje poslabša volatilnost

Soočeni s pričakovanjem "pomanjkanja ponudbe" so proizvajalci strežnikov in elektronskih izdelkov v nižji fazi proizvodnje sprejeli panične nakupe. Namesto četrtletnih nakupov iščejo dolgoročne dobavne pogodbe za 2-3 leta, kar še dodatno zaostruje kratkoročne konflikte med ponudbo in povpraševanjem ter povečuje nestanovitnost cen.

Vpliv na industrijsko verigo

Ta porast cen preoblikuje strukturo in ekologijo celotne verige skladiščne industrije.

Mednarodni velikani skladiščenja

Kot vodilna podjetja na trgu prodajalcev so podjetja, kot sta Samsung in SK Hynix, dosegla visoko rast prihodkov in dobička. Z izkoriščanjem tehnoloških prednosti trdno držijo cenovno moč za vrhunske izdelke, kot je HBM.

Domača skladiščna podjetja

Ta cikel predstavlja ključno zgodovinsko priložnost za domače proizvajalce. S tehnološkimi preboji in prilagodljivimi tržnimi strategijami so dosegli skokovit razvoj.

Pospešena zamenjava

Sredi zaostrenih mednarodnih dobavnih verig se domači PCIe SSD-ji poslovnega razreda in drugi izdelki hitro integrirajo v dobavne verige vodilnih domačih podjetij, kar znatno pospešuje proces domače nadomeščanja.

Trg terminalskih potrošnikov

Izdelki potrošniške elektronike z visokim deležem stroškov shranjevanja, kot so pametni telefoni srednjega in nižjega cenovnega razreda, se že soočajo s stroškovnimi pritiski. Proizvajalci blagovnih znamk so v dilemi: notranje absorbiranje stroškov bo zmanjšalo dobiček, medtem ko lahko prenos stroškov na potrošnike vpliva na obseg prodaje.

Prihodnji trendi

Na splošno se bo to obdobje visoke blaginje na trgu skladišč verjetno nadaljevalo še nekaj časa.

Trend cen

Institucionalne napovedi kažejo, da bi lahko rast cen čipov za shranjevanje trajala vsaj do prve polovice leta 2026. Zlasti se pričakuje, da se bodo cene HBM in DDR5 v naslednjih nekaj četrtletjih močno zvišale.

Tehnološka iteracija

Razvoj tehnologije shranjevanja se pospešuje. Proizvajalci originalne opreme (OEM) bodo še naprej prehajali na naprednejše procese (kot so vozlišča 1β/1γ), medtem ko so tehnologije naslednje generacije, kot je HBM4, uvrščene na agendo raziskav in razvoja ter množične proizvodnje, da bi dosegli večjo zmogljivost in dobiček.

Postopek lokalizacije

Kitajska podjetja za skladiščenje bodo, ki jih spodbujata tako umetna inteligenca kot nacionalne strategije, še naprej vlagala v tehnološke raziskave in razvoj ter proizvodne zmogljivosti. Pričakuje se, da bodo do leta 2027 dosegla pomemben preboj v svetovnem tržnem deležu in igrala pomembnejšo vlogo v svetovni industrijski verigi.