Onlangs het die stoorskyfiemark 'n beduidende prysstyging beleef, gesamentlik gedryf deur die plofbare vraag na kunsmatige intelligensie (KI) rekenaarkrag en strukturele aanpassings in die voorsieningsketting.

Sleuteldinamika van die huidige prysverhoging van stoorskyfies

Sleuteldinamika: Wat prysstygings betref, het DDR5-pryse met meer as 100% in 'n enkele maand gestyg; die verwagte styging in die DRAM-kontrakprys vir die vierde kwartaal is verhoog tot 18%-23%, met spotpryse van sommige modelle wat met 25% in 'n week gestyg het. Vir vervaardigerstrategieë het toonaangewende maatskappye soos Samsung en SK Hynix kontrakkwotasies opgeskort, produksiekapasiteit vir HBM (Hoëbandwydtegeheue) en DDR5 geprioritiseer en slegs voorsiening vir langtermyn-groot samewerkende kliënte oopgemaak. Die kerndryfveer is die toename in die vraag na KI-bedieners, wat 'n groot hoeveelheid waferkapasiteit verbruik, aangesien wolkdiensverskaffers kapasiteit vir die volgende paar jaar vooruit vassluit om rekenaarkraginfrastruktuur te bou.

Impak van die bedryfsketting:

Internasionale reuse: Samsung en SK Hynix het aansienlike groei in inkomste en bedryfswins gesien.

Binnelandse vervaardigers: Maatskappye soos Jiangbolong en Biwin Storage het beduidende prestasieverbeterings behaal, wat tegnologiese vervanging versnel het.

Terminale mark: Sommige verbruikerselektronika-handelsmerke ondervind prysdruk as gevolg van stygende bergingskoste. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Kernredes vir die prysverhoging

Die skerp styging in stoorskyfiepryse kan verstaan ​​word as 'n tipiese "vraag-aanbod-wanbalans"-storie, maar dit word gerugsteun deur diepgaande industriële transformasie.

Aanbodkant: Strukturele Inkrimping en Strategiese Verskuiwing

Oorspronklike toerustingvervaardigers (OEM's) van stoorskyfies soos Samsung, SK Hynix en Micron ondergaan 'n strategiese transformasie. Hulle hertoeken 'n groot hoeveelheid waferkapasiteit van tradisionele verbruikersgraad DRAM en NAND na hoër-marge HBM en DDR5 om aan die vraag na KI-bedieners te voldoen. Hierdie "Peter beroof om Paul te betaal"-benadering het direk gelei tot 'n skerp daling in die kapasiteit van algemene stoorskyfies, wat 'n stywe voorraad veroorsaak.

Aanvraagkant: KI-golf veroorsaak supervraag

Die ontploffende vraag is die fundamentele rede. Globale wolkdiensreuse (bv. Google, Amazon, Meta, Microsoft) belê swaar in KI-infrastruktuur. KI-bedieners het uiters hoë vereistes vir stoorbandwydte en -kapasiteit, wat nie net die pryse van HBM en DDR5 opjaag nie, maar ook die bedryf se algehele kapasiteit opneem deur hul massiewe verkrygingsvolume. Daarbenewens sal die uitbreiding van KI-toepassings van opleiding tot inferensie die vraag na DRAM verder verhoog.

Markgedrag: Paniekaankope vererger wisselvalligheid

Gekonfronteer met die verwagting van "voorsieningstekorte", het bedienervervaardigers en elektroniese produkvervaardigers stroomaf paniekaankope aangeneem. In plaas van kwartaallikse aankope, soek hulle langtermyn-voorsieningsooreenkomste van 2-3 jaar, wat korttermyn-vraag-aanbodkonflikte verder vererger en pryswisselvalligheid erger maak.

Impak op die Nywerheidsketting

Hierdie prysstyging hervorm die struktuur en ekologie van die hele bergingsbedryfsketting.

Internasionale Bergingsreuse

As leiers in die verkopersmark het maatskappye soos Samsung en SK Hynix hoë groei in inkomste en winste behaal. Deur tegnologiese voordele te benut, het hulle stewige prysmag vir hoë-end produkte soos HBM.

Binnelandse bergingsondernemings

Hierdie siklus bied 'n kritieke historiese geleentheid vir binnelandse vervaardigers. Deur tegnologiese deurbrake en buigsame markstrategieë het hulle spronggedrewe ontwikkeling bereik.

Versnelde Vervanging

Te midde van verskerpte internasionale voorsieningskettings word binnelandse PCIe SSD's van ondernemingsgraad en ander produkte vinnig geïntegreer in die voorsieningskettings van toonaangewende binnelandse ondernemings, wat die binnelandse vervangingsproses aansienlik versnel.

Terminale Verbruikersmark

Verbruikerselektronikaprodukte met 'n hoë persentasie stoorkoste, soos middel- tot lae-end slimfone, ondervind reeds kostedruk. Handelsmerkvervaardigers is in 'n dilemma: die interne absorpsie van koste sal winste onderdruk, terwyl die deurgee van koste aan verbruikers verkoopsvolume kan beïnvloed.

Toekomstige tendensvooruitsigte

Oor die algemeen sal hierdie tydperk van hoë voorspoed in die bergingsmark waarskynlik nog 'n geruime tyd voortduur.

Prysneiging

Institusionele voorspellings dui daarop dat die styging in die prys van stoorskyfies ten minste tot die eerste helfte van 2026 kan duur. In die besonder word verwag dat pryse van HBM en DDR5 in die volgende paar kwartale skerp sal styg.

Tegnologiese Iterasie

Die iterasie van stoortegnologie versnel. OEM's sal voortgaan om na meer gevorderde prosesse (soos 1β/1γ-nodusse) te migreer, terwyl volgende-generasie tegnologieë soos HBM4 op die O&O- en massaproduksie-agenda geplaas is om hoër werkverrigting en winste na te streef.

Lokaliseringsproses

Aangedryf deur beide KI en nasionale strategieë, sal Chinese bergingsondernemings voortgaan om te belê in tegnologiese O&O en produksiekapasiteit. Daar word verwag dat Chinese bergingsondernemings teen 2027 'n beduidende deurbraak in globale markaandeel sal behaal en 'n belangriker rol in die globale industriële ketting sal speel.