Апошнім часам рынак мікрасхем для захоўвання дадзеных перажывае значны рост цэн, выкліканы адначасова выбуховым попытам на вылічальныя магутнасці штучнага інтэлекту (ШІ) і структурнымі зменамі ў ланцужку паставак.

Ключавая дынаміка бягучага росту цэн на чыпы для захоўвання дадзеных

Асноўная дынаміка: Што тычыцца росту цэн, то цэны на DDR5 выраслі больш чым на 100% за адзін месяц; чаканы рост кантрактнай цаны DRAM у 4 квартале быў павялічаны да 18%-23%, прычым спотавыя цэны на некаторыя мадэлі выраслі на 25% за тыдзень. Што тычыцца стратэгій вытворцаў, вядучыя кампаніі, такія як Samsung і SK Hynix, прыпынілі кантрактныя прапановы, аддаючы прыярытэт вытворчым магутнасцям для HBM (памяці высокай прапускной здольнасці) і DDR5 і адкрываючы пастаўкі толькі для доўгатэрміновых буйных кліентаў-кааператараў. Асноўным рухавіком з'яўляецца рэзкі рост попыту на серверы штучнага інтэлекту, якія спажываюць вялікую колькасць магутнасцей пласцін, паколькі пастаўшчыкі хмарных паслуг фіксуюць магутнасці на наступныя некалькі гадоў наперад для стварэння вылічальнай інфраструктуры.

Уплыў галіновага ланцуга:

Міжнародныя гіганты: Samsung і SK Hynix прадэманстравалі значны рост даходаў і аперацыйнага прыбытку.

Айчынныя вытворцы: такія кампаніі, як Jiangbolong і Biwin Storage, дасягнулі значных паляпшэнняў прадукцыйнасці, паскорыўшы тэхналагічнае замяшчэнне.

Рынак тэрміналаў: некаторыя брэнды бытавой электронікі сутыкаюцца з ціскам на цэны з-за росту выдаткаў на захоўванне. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Асноўныя прычыны павышэння цэн

Рэзкі рост цэн на чыпы для захоўвання дадзеных можна разумець як тыповую гісторыю «дысбалансу попыту і прапановы», але ён падмацаваны глыбокай прамысловай трансфармацыяй.

З боку прапановы: структурнае скарачэнне і стратэгічны зрух

Вытворцы арыгінальнага абсталявання (OEM) для мікрасхем захоўвання дадзеных, такія як Samsung, SK Hynix і Micron, перажываюць стратэгічную трансфармацыю. Яны пераразмяркоўваюць вялікую колькасць ёмістасцей пласцін з традыцыйных спажывецкіх DRAM і NAND на больш прыбытковыя HBM і DDR5, каб задаволіць попыт на серверы са штучным інтэлектам. Гэты падыход «абрабуй Пітэра, каб заплаціць Паўлу» непасрэдна прывёў да рэзкага падзення ёмістасці мікрасхем агульнага прызначэння, што прывяло да абмежаванага прапанавання.

Попыт: хваля штучнага інтэлекту выклікае звышпопыт

Выбуховы попыт з'яўляецца асноўнай прычынай. Сусветныя гіганты хмарных сэрвісаў (напрыклад, Google, Amazon, Meta, Microsoft) укладваюць значныя сродкі ў інфраструктуру штучнага інтэлекту. Серверы штучнага інтэлекту маюць надзвычай высокія патрабаванні да прапускной здольнасці і ёмістасці сховішча, што не толькі павялічвае цэны на HBM і DDR5, але і займае агульныя магутнасці галіны з-за велізарнага аб'ёму закупак. Акрамя таго, пашырэнне прыкладанняў штучнага інтэлекту ад навучання да вываду яшчэ больш павялічыць попыт на DRAM.

Паводзіны рынку: панічныя пакупкі пагаршаюць валацільнасць

Сутыкнуўшыся з чаканнем «дэфіцыту паставак», вытворцы сервераў і электронных вырабаў пачалі панічныя закупкі. Замест штоквартальных закупак яны імкнуцца да доўгатэрміновых пагадненняў аб пастаўках на 2-3 гады, што яшчэ больш абвастрае кароткатэрміновыя канфлікты паміж попытам і прапановай і робіць валацільнасць цэн больш сур'ёзнай.

Уплыў на прамысловы ланцужок

Гэты рост цэн змяняе структуру і экалогію ўсяго ланцужка індустрыі захоўвання.

Міжнародныя гіганты захоўвання

Як лідары ​​на рынку прадаўцоў, такія кампаніі, як Samsung і SK Hynix, дасягнулі высокага росту даходаў і прыбытку. Выкарыстоўваючы тэхналагічныя перавагі, яны ўпэўнена ўтрымліваюць цэнаўтварэнне на высакаякасныя прадукты, такія як HBM.

Прадпрыемствы па захоўванні ўнутранага абсталявання

Гэты цыкл прадстаўляе крытычную гістарычную магчымасць для айчынных вытворцаў. Дзякуючы тэхналагічным прарывам і гнуткім рынкавым стратэгіям, яны дасягнулі скачкападобнага развіцця.

Паскораная замена

На фоне ўзмацнення міжнародных ланцужкоў паставак айчынныя цвёрдацельныя назапашвальнікі PCIe карпаратыўнага класа і іншыя прадукты хутка інтэгруюцца ў ланцужкі паставак вядучых айчынных прадпрыемстваў, што значна паскарае працэс замяшчэння на айчынным рынку.

Тэрмінальны спажывецкі рынак

Прадукцыя бытавой электронікі з высокай доляй выдаткаў на захоўванне, такая як смартфоны сярэдняга і нізкага класа, ужо сутыкаецца з ціскам на выдаткі. Вытворцы брэндаў апынуліся ў цяжкай сітуацыі: паглынанне выдаткаў унутранымі сіламі прывядзе да скарачэння прыбытку, а перакладанне выдаткаў на спажыўцоў можа паўплываць на аб'ём продажаў.

Перспектывы будучых тэндэнцый

У цэлым, гэты перыяд высокага росквіту на рынку захоўвання дадзеных, верагодна, працягнецца яшчэ некаторы час.

Тэндэнцыя цэн

Прагнозы інстытуцыйных кампаній паказваюць, што рост цэн на чыпы захоўвання дадзеных можа працягвацца як мінімум да першай паловы 2026 года. У прыватнасці, чакаецца, што цэны на HBM і DDR5 рэзка вырастуць у бліжэйшыя некалькі кварталаў.

Тэхналагічная ітэрацыя

Развіццё тэхналогій захоўвання дадзеных паскараецца. Вытворцы абсталявання будуць працягваць пераходзіць на больш складаныя працэсы (напрыклад, вузлы 1β/1γ), у той час як тэхналогіі наступнага пакалення, такія як HBM4, былі ўключаны ў праграму даследаванняў і распрацовак і масавай вытворчасці для дасягнення больш высокай прадукцыйнасці і прыбытку.

Працэс лакалізацыі

Кіруючыся як штучным інтэлектам, так і нацыянальнымі стратэгіямі, кітайскія прадпрыемствы ў галіне захоўвання дадзеных будуць працягваць інвеставаць у тэхналагічныя даследаванні і распрацоўкі, а таксама ў вытворчыя магутнасці. Чакаецца, што да 2027 года кітайскія прадпрыемствы ў галіне захоўвання дадзеных дасягнуць значнага прарыву ў глабальнай долі рынку і будуць адыгрываць больш важную ролю ў глабальным прамысловым ланцужку.