Hiljuti on salvestuskiipide turg kogenud märkimisväärset hinnatõusu, mida on ajendanud nii tehisintellekti (AI) arvutusvõimsuse plahvatuslik nõudlus kui ka tarneahela struktuurilised kohandused.

Praeguse salvestuskiibi hinnatõusu põhidünaamika

Peamised dünaamikad: Hinnatõusude osas on DDR5 hinnad ühe kuuga tõusnud üle 100%; eeldatav neljanda kvartali DRAM-i lepinguhinna tõus on tõstetud 18–23%-ni, kusjuures mõnede mudelite hetkehinnad on nädalaga tõusnud 25%. Tootjate strateegiate osas on juhtivad ettevõtted, nagu Samsung ja SK Hynix, peatanud lepingute pakkumiste esitamise, seades prioriteediks HBM-i (kõrge ribalaiusega mälu) ja DDR5 tootmisvõimsuse ning avades tarnimise ainult pikaajalistele suurtele koostööpartneritele. Peamiseks tõukejõuks on tehisintellektiga serverite nõudluse hüppeline kasv, mis tarbib suures koguses kiipide mahtu, kuna pilveteenuse pakkujad kindlustavad arvutusvõimsuse infrastruktuuri ehitamiseks järgmiseks paariks aastaks võimsuse ette.

Tööstusahela mõju:

Rahvusvahelised hiiglased: Samsung ja SK Hynix on näinud märkimisväärset tulude ja ärikasumi kasvu.

Kodumaised tootjad: Ettevõtted nagu Jiangbolong ja Biwin Storage on saavutanud märkimisväärset jõudluse paranemist, kiirendades tehnoloogilist asendamist.

Terminaliturg: Mõned tarbeelektroonika kaubamärgid seisavad silmitsi hinnasurvega kasvavate salvestuskulude tõttu. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Hinnatõusu peamised põhjused

Salvestuskiipide hindade järsku tõusu võib mõista tüüpilise "pakkumise ja nõudluse tasakaalustamatuse" loona, kuid selle taga on põhjalik tööstuslik ümberkujundamine.

Pakkumise pool: struktuuriline kokkutõmbumine ja strateegiline nihe

Salvestuskiipide originaalseadmete tootjad (OEM-id), näiteks Samsung, SK Hynix ja Micron, läbivad strateegilist ümberkujundamist. Nad suunavad suure osa kiipide mahutavusest traditsioonilistelt tarbijaklassi DRAM-idelt ja NAND-mälupulkadelt suurema kasumimarginaaliga HBM- ja DDR5-mälupulkadele, et rahuldada tehisintellekti serverite nõudlust. See „röövib Peterilt, et maksta Paulile” lähenemisviis on otseselt viinud üldotstarbeliste salvestuskiipide mahutavuse järsu languseni, põhjustades nappust kohapealses pakkumises.

Nõudluse pool: tehisintellekti laine käivitab ülisuure nõudluse

Põhiline põhjus on plahvatuslik nõudlus. Globaalsed pilveteenuste hiiglased (nt Google, Amazon, Meta, Microsoft) investeerivad suuri summasid tehisintellekti infrastruktuuri. Tehisintellekti serveritel on äärmiselt kõrged nõuded salvestusruumi ribalaiusele ja mahule, mis mitte ainult ei tõsta HBM-i ja DDR5 hindu, vaid hõivab ka tööstusharu üldist võimsust tohutu hankemahu tõttu. Lisaks suurendab tehisintellekti rakenduste laienemine treenimisest järeldusteni veelgi nõudlust DRAM-i järele.

Turukäitumine: paanikaostmine süvendab volatiilsust

Silmitsi seistes ootusega „tarnepuudusele“, on serveritootjad ja elektroonikatoodete valmistajad hakanud paanikaostu tegema. Kvartalisiseste ostude asemel otsivad nad pikaajalisi 2–3-aastaseid tarnelepinguid, mis süvendab veelgi lühiajalisi pakkumise ja nõudluse konflikte ning muudab hinnakõikumised tõsisemaks.

Mõju tööstusahelale

See hinnatõus kujundab ümber kogu ladustamistööstuse ahela struktuuri ja ökoloogiat.

Rahvusvahelised salvestusgigandid

Müügituru liidritena on ettevõtted nagu Samsung ja SK Hynix saavutanud suure tulude ja kasumi kasvu. Kasutades ära tehnoloogilisi eeliseid, hoiavad nad kindlalt hinnakujundusjõudu selliste tipptoodete nagu HBM puhul.

Kodused ladustamisettevõtted

See tsükkel pakub kodumaistele tootjatele kriitilise ajaloolise võimaluse. Tehnoloogiliste läbimurrete ja paindlike turustrateegiate abil on nad saavutanud hüppelise arengu.

Kiirendatud asendamine

Pingelisemate rahvusvaheliste tarneahelate keskel integreeritakse kodumaiseid ettevõtteklassi PCIe SSD-sid ja muid tooteid kiiresti juhtivate kodumaiste ettevõtete tarneahelatesse, kiirendades oluliselt kodumaist asendamisprotsessi.

Terminali tarbijaturg

Tarbeelektroonikatooted, mille puhul on salvestuskulude osakaal suur, näiteks keskmise ja odava hinnaklassi nutitelefonid, seisavad juba silmitsi kulude survega. Bränditootjad on dilemma ees: kulude sisemine katmine vähendab kasumit, samas kui kulude tarbijatele edasikandmine võib mõjutada müügimahtu.

Tuleviku trendide väljavaated

Üldiselt jätkub see salvestusturu kõrge õitsengu periood tõenäoliselt veel mõnda aega.

Hinnatrend

Institutsioonilised prognoosid näitavad, et salvestuskiipide hinnatõus võib kesta vähemalt 2026. aasta esimese poolaastani. Eelkõige eeldatakse HBM-i ja DDR5 hindade järsku tõusu järgmistel kvartalitel.

Tehnoloogiline iteratsioon

Salvestustehnoloogia iteratsioon kiireneb. OEM-id jätkavad üleminekut keerukamatele protsessidele (näiteks 1β/1γ sõlmed), samas kui järgmise põlvkonna tehnoloogiad, näiteks HBM4, on lisatud teadus- ja arendustegevuse ning masstootmise tegevuskavasse, et saavutada suuremat jõudlust ja kasumit.

Lokaliseerimisprotsess

Nii tehisintellekti kui ka riiklike strateegiate juhindudes jätkavad Hiina ladustamisettevõtted investeerimist tehnoloogiaalasesse teadus- ja arendustegevusse ning tootmisvõimsusse. Eeldatakse, et 2027. aastaks saavutavad Hiina ladustamisettevõtted olulise läbimurde ülemaailmse turuosa osas ja mängivad olulisemat rolli ülemaailmses tööstusahelas.