اخیراً، بازار تراشه‌های ذخیره‌سازی شاهد افزایش قابل توجه قیمت بوده است که این افزایش قیمت به طور مشترک ناشی از تقاضای انفجاری برای قدرت محاسباتی هوش مصنوعی (AI) و تعدیل‌های ساختاری در زنجیره تأمین بوده است.

عوامل کلیدی افزایش قیمت تراشه‌های ذخیره‌سازی فعلی

پویایی‌های کلیدی: از نظر افزایش قیمت، قیمت DDR5 در یک ماه بیش از ۱۰۰ درصد افزایش یافته است؛ افزایش قیمت قراردادی DRAM مورد انتظار در سه‌ماهه چهارم به ۱۸ تا ۲۳ درصد افزایش یافته است، و قیمت‌های لحظه‌ای برخی از مدل‌ها در یک هفته ۲۵ درصد افزایش یافته است. در مورد استراتژی‌های تولیدکنندگان، شرکت‌های پیشرو مانند سامسونگ و SK Hynix قیمت‌گذاری قراردادها را به حالت تعلیق درآورده‌اند، ظرفیت تولید HBM (حافظه پهنای باند بالا) و DDR5 را در اولویت قرار داده‌اند و فقط عرضه را برای مشتریان اصلی بلندمدت که با آنها همکاری می‌کنند، باز کرده‌اند. محرک اصلی، افزایش تقاضا برای سرورهای هوش مصنوعی است که مقدار زیادی از ظرفیت ویفر را مصرف می‌کند، زیرا ارائه‌دهندگان خدمات ابری ظرفیت را برای چند سال آینده از قبل برای ساخت زیرساخت‌های قدرت محاسباتی قفل می‌کنند.

تأثیر زنجیره صنعت:

غول‌های بین‌المللی: سامسونگ و SK Hynix رشد قابل توجهی در درآمد و سود عملیاتی خود داشته‌اند.

تولیدکنندگان داخلی: شرکت‌هایی مانند جیانگبولونگ و بیوین استوریج به پیشرفت‌های قابل توجهی در عملکرد خود دست یافته‌اند و جایگزینی فناوری را تسریع کرده‌اند.

بازار ترمینال: برخی از برندهای لوازم الکترونیکی مصرفی به دلیل افزایش هزینه‌های انبارداری با فشار قیمت‌گذاری مواجه هستند. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

دلایل اصلی افزایش قیمت

افزایش شدید قیمت تراشه‌های ذخیره‌سازی را می‌توان به عنوان یک داستان معمول «عدم تعادل عرضه و تقاضا» درک کرد، اما این افزایش با تحول عمیق صنعتی پشتیبانی می‌شود.

بخش عرضه: انقباض ساختاری و تغییر استراتژیک

تولیدکنندگان تجهیزات اصلی تراشه‌های ذخیره‌سازی (OEM) مانند سامسونگ، SK Hynix و Micron در حال انجام یک تحول استراتژیک هستند. آن‌ها در حال تخصیص مجدد حجم زیادی از ظرفیت ویفر از DRAM و NAND سنتی در سطح مصرف‌کننده به HBM و DDR5 با حاشیه سود بالاتر هستند تا تقاضای سرورهای هوش مصنوعی را برآورده کنند. این رویکرد «دزدی از پیتر برای پرداخت به پاول» مستقیماً منجر به کاهش شدید ظرفیت تراشه‌های ذخیره‌سازی عمومی شده و باعث کمبود عرضه در نقاط مختلف شده است.

سمت تقاضا: موج هوش مصنوعی باعث افزایش تقاضا می‌شود

تقاضای انفجاری دلیل اساسی این امر است. غول‌های خدمات ابری جهانی (مانند گوگل، آمازون، متا، مایکروسافت) سرمایه‌گذاری‌های هنگفتی در زیرساخت‌های هوش مصنوعی انجام می‌دهند. سرورهای هوش مصنوعی به پهنای باند و ظرفیت ذخیره‌سازی بسیار بالایی نیاز دارند که نه تنها قیمت HBM و DDR5 را افزایش می‌دهد، بلکه از طریق حجم عظیم خرید آنها، ظرفیت کلی صنعت را نیز اشغال می‌کند. علاوه بر این، گسترش کاربردهای هوش مصنوعی از آموزش به استنتاج، تقاضا برای DRAM را بیشتر افزایش خواهد داد.

رفتار بازار: خرید وحشت‌زده، نوسانات را تشدید می‌کند

تولیدکنندگان سرور و محصولات الکترونیکی پایین‌دستی در مواجهه با انتظار «کمبود عرضه»، خریدهای ناشی از وحشت را در پیش گرفته‌اند. آن‌ها به جای خریدهای فصلی، به دنبال قراردادهای تأمین بلندمدت ۲ تا ۳ ساله هستند که این امر تضادهای کوتاه‌مدت عرضه و تقاضا را تشدید کرده و نوسانات قیمت را شدیدتر می‌کند.

تأثیر بر زنجیره صنعت

این افزایش قیمت، ساختار و بوم‌شناسی کل زنجیره صنعت ذخیره‌سازی را تغییر شکل می‌دهد.

غول‌های بین‌المللی ذخیره‌سازی

شرکت‌هایی مانند سامسونگ و SK Hynix، به عنوان رهبران بازار فروشندگان، به رشد بالایی در درآمد و سود دست یافته‌اند. آن‌ها با بهره‌گیری از مزایای تکنولوژیکی، قدرت قیمت‌گذاری محصولات رده‌بالا مانند HBM را به طور قاطع در دست دارند.

شرکت‌های ذخیره‌سازی داخلی

این چرخه یک فرصت تاریخی حیاتی برای تولیدکنندگان داخلی ارائه می‌دهد. آنها از طریق پیشرفت‌های تکنولوژیکی و استراتژی‌های انعطاف‌پذیر بازار، به توسعه جهشی دست یافته‌اند.

جایگزینی تسریع‌شده

در بحبوحه زنجیره‌های تأمین بین‌المللی فشرده‌تر، SSDهای PCIe داخلی و سایر محصولات به سرعت در حال ادغام در زنجیره‌های تأمین شرکت‌های پیشرو داخلی هستند و این امر روند جایگزینی داخلی را به طور قابل توجهی تسریع می‌کند.

بازار مصرف‌کننده ترمینال

محصولات الکترونیکی مصرفی که بخش زیادی از هزینه‌های انبارداری را به خود اختصاص می‌دهند، مانند گوشی‌های هوشمند میان‌رده تا پایین‌رده، در حال حاضر با فشارهای هزینه‌ای مواجه هستند. تولیدکنندگان برند در یک دوراهی قرار دارند: جذب هزینه‌ها به صورت داخلی، سود را کاهش می‌دهد، در حالی که انتقال هزینه‌ها به مصرف‌کنندگان ممکن است بر حجم فروش تأثیر بگذارد.

چشم‌انداز روند آینده

در مجموع، این دوره رونق بالا در بازار ذخیره‌سازی احتمالاً برای مدتی ادامه خواهد یافت.

روند قیمت

پیش‌بینی‌های نهادی نشان می‌دهد که افزایش قیمت تراشه‌های ذخیره‌سازی ممکن است حداقل تا نیمه اول سال ۲۰۲۶ ادامه داشته باشد. به طور خاص، انتظار می‌رود قیمت حافظه‌های HBM و DDR5 در چند فصل آینده شاهد افزایش چشمگیری باشد.

تکرار تکنولوژیکی

روند تکامل فناوری ذخیره‌سازی شتاب گرفته است. تولیدکنندگان اصلی تجهیزات (OEM) به مهاجرت به فرآیندهای پیشرفته‌تر (مانند گره‌های 1β/1γ) ادامه خواهند داد، در حالی که فناوری‌های نسل بعدی مانند HBM4 در دستور کار تحقیق و توسعه و تولید انبوه قرار گرفته‌اند تا عملکرد و سود بالاتری را دنبال کنند.

فرآیند محلی‌سازی

شرکت‌های انبارداری چینی، با تکیه بر هوش مصنوعی و استراتژی‌های ملی، به سرمایه‌گذاری در تحقیق و توسعه فناوری و افزایش ظرفیت تولید ادامه خواهند داد. انتظار می‌رود تا سال ۲۰۲۷، شرکت‌های انبارداری چینی به پیشرفت قابل توجهی در سهم بازار جهانی دست یابند و نقش مهم‌تری در زنجیره صنعتی جهانی ایفا کنند.