Nedavno je tržište čipova za pohranu podataka doživjelo značajan porast cijena, potaknut eksplozivnom potražnjom za računalnom snagom umjetne inteligencije (AI) i strukturnim prilagodbama u lancu opskrbe.

Ključna dinamika trenutnog porasta cijene čipova za pohranu podataka

Ključna dinamika: Što se tiče povećanja cijena, cijene DDR5 memorije porasle su za više od 100% u jednom mjesecu; očekivano povećanje ugovorne cijene DRAM memorije za četvrto tromjesečje povećano je na 18%-23%, a spot cijene nekih modela porasle su za 25% u tjedan dana. Što se tiče strategija proizvođača, vodeće tvrtke poput Samsunga i SK Hynixa obustavile su ponude ugovora, dajući prioritet proizvodnim kapacitetima za HBM (memorija velike propusnosti) i DDR5 te otvarajući opskrbu samo dugoročnim velikim kooperativnim kupcima. Glavni pokretač je porast potražnje za AI poslužiteljima, koji troše veliku količinu kapaciteta pločica, jer pružatelji usluga u oblaku unaprijed rezerviraju kapacitete za sljedećih nekoliko godina kako bi izgradili infrastrukturu računalne snage.

Utjecaj industrijskog lanca:

Međunarodni divovi: Samsung i SK Hynix zabilježili su značajan rast prihoda i operativne dobiti.

Domaći proizvođači: Tvrtke poput Jiangbolonga i Biwin Storagea postigle su značajna poboljšanja performansi, ubrzavajući tehnološku zamjenu.

Tržište terminala: Neki brendovi potrošačke elektronike suočavaju se s pritiskom na cijene zbog rastućih troškova skladištenja. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Glavni razlozi za porast cijena

Nagli porast cijena čipova za pohranu podataka može se shvatiti kao tipična priča o "neravnoteži ponude i potražnje", ali je potkrijepljen dubokom industrijskom transformacijom.

Strana ponude: strukturna kontrakcija i strateški pomak

Proizvođači originalne opreme (OEM) za čipove za pohranu podataka, kao što su Samsung, SK Hynix i Micron, prolaze kroz stratešku transformaciju. Preusmjeravaju veliku količinu kapaciteta pločica s tradicionalnog DRAM-a i NAND-a potrošačke klase na HBM i DDR5 s većom maržom kako bi zadovoljili potražnju za AI poslužiteljima. Ovaj pristup "krađe Petru da bi se platilo Pavlu" izravno je doveo do naglog pada kapaciteta čipova za pohranu opće namjene, uzrokujući ograničenu ponudu na određenom mjestu.

Strana potražnje: Val umjetne inteligencije pokreće super potražnju

Eksplozivna potražnja je temeljni razlog. Globalni divovi usluga u oblaku (npr. Google, Amazon, Meta, Microsoft) ulažu velika sredstva u AI infrastrukturu. AI poslužitelji imaju izuzetno visoke zahtjeve za propusnošću i kapacitetom pohrane, što ne samo da povećava cijene HBM-a i DDR5, već i zauzima ukupne kapacitete industrije zbog njihovog ogromnog obujma nabave. Osim toga, širenje AI aplikacija s obuke na zaključivanje dodatno će povećati potražnju za DRAM-om.

Ponašanje tržišta: Panična kupnja pogoršava volatilnost

Suočeni s očekivanjem "nestašice ponude", proizvođači servera i elektroničkih proizvoda prihvatili su panične kupnje. Umjesto kvartalnih kupovina, traže dugoročne ugovore o opskrbi na 2-3 godine, što dodatno pojačava kratkoročne sukobe ponude i potražnje te čini volatilnost cijena još strožom.

Utjecaj na industrijski lanac

Ovaj porast cijena preoblikuje strukturu i ekologiju cijelog lanca industrije skladištenja.

Međunarodni giganti skladištenja

Kao lideri na tržištu prodavača, tvrtke poput Samsunga i SK Hynixa postigle su visok rast prihoda i dobiti. Iskorištavajući tehnološke prednosti, čvrsto drže cjenovnu moć za vrhunske proizvode poput HBM-a.

Domaća skladišna poduzeća

Ovaj ciklus predstavlja ključnu povijesnu priliku za domaće proizvođače. Zahvaljujući tehnološkim prodorima i fleksibilnim tržišnim strategijama, postigli su skokoviti razvoj.

Ubrzana supstitucija

Usred zaoštrenih međunarodnih lanaca opskrbe, domaći PCIe SSD-ovi i drugi proizvodi poslovne klase brzo se integriraju u lance opskrbe vodećih domaćih poduzeća, značajno ubrzavajući proces domaće zamjene.

Tržište terminalnih potrošača

Proizvodi potrošačke elektronike s visokim udjelom troškova skladištenja, poput pametnih telefona srednje i niže klase, već se suočavaju s pritiscima troškova. Proizvođači robnih marki nalaze se u dilemi: interna apsorpcija troškova smanjit će profit, dok prenošenje troškova na potrošače može utjecati na obujam prodaje.

Izgledi za buduće trendove

Sveukupno, ovo razdoblje visokog prosperiteta na tržištu skladištenja vjerojatno će se nastaviti još neko vrijeme.

Trend cijena

Institucionalne prognoze pokazuju da bi porast cijena čipova za pohranu podataka mogao trajati barem do prve polovice 2026. Posebno se očekuje nagli porast cijena HBM-a i DDR5 u sljedećih nekoliko tromjesečja.

Tehnološka iteracija

Iteracija tehnologije pohrane se ubrzava. Proizvođači originalne opreme (OEM) nastavit će prelaziti na naprednije procese (kao što su 1β/1γ čvorovi), dok su tehnologije sljedeće generacije poput HBM4 stavljene na dnevni red istraživanja i razvoja te masovne proizvodnje kako bi se postigle veće performanse i profit.

Proces lokalizacije

Vođena umjetnom inteligencijom i nacionalnim strategijama, kineska poduzeća za skladištenje nastavit će ulagati u tehnološka istraživanja i razvoj te proizvodne kapacitete. Očekuje se da će do 2027. kineska poduzeća za skladištenje postići značajan proboj u globalnom tržišnom udjelu i igrati važniju ulogu u globalnom industrijskom lancu.