Baru-baru ini, pasar chip penyimpanan telah mengalami lonjakan harga yang signifikan, didorong oleh melonjaknya permintaan akan daya komputasi kecerdasan buatan (AI) dan penyesuaian struktural dalam rantai pasokan.

Dinamika Utama Kenaikan Harga Chip Penyimpanan Saat Ini

Dinamika utama: Dalam hal kenaikan harga, harga DDR5 telah melonjak lebih dari 100% dalam satu bulan; kenaikan harga kontrak DRAM Q4 yang diharapkan telah dinaikkan menjadi 18%-23%, dengan harga spot beberapa model melonjak 25% dalam seminggu. Untuk strategi manufaktur, perusahaan-perusahaan terkemuka seperti Samsung dan SK Hynix telah menangguhkan kuotasi kontrak, memprioritaskan kapasitas produksi untuk HBM (Memori Bandwidth Tinggi) dan DDR5, dan hanya membuka pasokan untuk pelanggan kooperatif utama jangka panjang. Pendorong utamanya adalah lonjakan permintaan server AI, yang menghabiskan banyak kapasitas wafer, karena penyedia layanan cloud mengunci kapasitas untuk beberapa tahun ke depan guna membangun infrastruktur daya komputasi.

Dampak Rantai Industri:

Raksasa internasional: Samsung dan SK Hynix telah melihat pertumbuhan substansial dalam pendapatan dan laba operasi.

Produsen dalam negeri: Perusahaan seperti Jiangbolong dan Biwin Storage telah mencapai peningkatan kinerja yang signifikan, mempercepat substitusi teknologi.

Pasar terminal: Beberapa merek elektronik konsumen menghadapi tekanan harga karena meningkatnya biaya penyimpanan. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Alasan Utama Kenaikan Harga

Kenaikan tajam harga chip penyimpanan dapat dipahami sebagai cerita umum "ketidakseimbangan penawaran-permintaan", tetapi hal ini didukung oleh transformasi industri yang mendalam.

Sisi Penawaran: Kontraksi Struktural dan Pergeseran Strategis

Produsen peralatan asli (OEM) chip penyimpanan seperti Samsung, SK Hynix, dan Micron sedang menjalani transformasi strategis. Mereka merealokasi sejumlah besar kapasitas wafer dari DRAM dan NAND kelas konsumen tradisional ke HBM dan DDR5 dengan margin lebih tinggi untuk memenuhi permintaan server AI. Pendekatan "merampok Peter untuk membayar Paul" ini secara langsung telah menyebabkan penurunan tajam dalam kapasitas chip penyimpanan serbaguna, yang menyebabkan pasokan terbatas.

Sisi Permintaan: Gelombang AI Memicu Permintaan Super

Permintaan yang tinggi merupakan alasan utamanya. Raksasa layanan cloud global (misalnya, Google, Amazon, Meta, Microsoft) berinvestasi besar-besaran dalam infrastruktur AI. Server AI memiliki persyaratan bandwidth dan kapasitas penyimpanan yang sangat tinggi, yang tidak hanya menaikkan harga HBM dan DDR5 tetapi juga menghabiskan kapasitas industri secara keseluruhan melalui volume pengadaannya yang besar. Selain itu, perluasan aplikasi AI dari pelatihan hingga inferensi akan semakin meningkatkan permintaan DRAM.

Perilaku Pasar: Pembelian Panik Memperburuk Volatilitas

Menghadapi ekspektasi "kekurangan pasokan", produsen server hilir dan produsen produk elektronik telah mengadopsi pembelian panik. Alih-alih pembelian triwulanan, mereka mengupayakan perjanjian pasokan jangka panjang 2-3 tahun, yang semakin mengintensifkan konflik penawaran-permintaan jangka pendek dan memperburuk volatilitas harga.

Dampak pada Rantai Industri

Lonjakan harga ini membentuk kembali struktur dan ekologi seluruh rantai industri penyimpanan.

Raksasa Penyimpanan Internasional

Sebagai pemimpin di pasar penjual, perusahaan seperti Samsung dan SK Hynix telah mencapai pertumbuhan pendapatan dan laba yang tinggi. Dengan memanfaatkan keunggulan teknologi, mereka memegang kendali harga yang kuat untuk produk-produk kelas atas seperti HBM.

Perusahaan Penyimpanan Domestik

Siklus ini menghadirkan peluang historis yang krusial bagi produsen dalam negeri. Melalui terobosan teknologi dan strategi pasar yang fleksibel, mereka telah mencapai perkembangan pesat.

Substitusi yang Dipercepat

Di tengah ketatnya rantai pasokan internasional, SSD PCIe kelas perusahaan dalam negeri dan produk lainnya dengan cepat diintegrasikan ke dalam rantai pasokan perusahaan domestik terkemuka, yang secara signifikan mempercepat proses substitusi domestik.

Pasar Konsumen Terminal

Produk elektronik konsumen dengan proporsi biaya penyimpanan yang tinggi, seperti ponsel pintar kelas menengah ke bawah, sudah menghadapi tekanan biaya. Produsen merek berada dalam dilema: menyerap biaya secara internal akan menekan laba, sementara membebankan biaya kepada konsumen dapat memengaruhi volume penjualan.

Prospek Tren Masa Depan

Secara keseluruhan, periode kemakmuran tinggi di pasar penyimpanan ini kemungkinan akan berlanjut untuk beberapa waktu.

Tren Harga

Prakiraan institusional menunjukkan bahwa kenaikan harga chip penyimpanan mungkin berlangsung setidaknya hingga paruh pertama tahun 2026. Khususnya, harga HBM dan DDR5 diperkirakan akan mengalami kenaikan tajam dalam beberapa kuartal mendatang.

Iterasi Teknologi

Iterasi teknologi penyimpanan semakin cepat. OEM akan terus bermigrasi ke proses yang lebih canggih (seperti node 1β/1γ), sementara teknologi generasi mendatang seperti HBM4 telah dimasukkan ke dalam agenda R&D dan produksi massal untuk mengejar kinerja dan keuntungan yang lebih tinggi.

Proses Lokalisasi

Didorong oleh AI dan strategi nasional, perusahaan penyimpanan Tiongkok akan terus berinvestasi dalam R&D teknologi dan kapasitas produksi. Diharapkan pada tahun 2027, perusahaan penyimpanan Tiongkok akan mencapai terobosan signifikan dalam pangsa pasar global dan memainkan peran yang lebih penting dalam rantai industri global.