Den siste tiden har markedet for lagringsbrikker opplevd en betydelig prisøkning, drevet av den eksplosive etterspørselen etter datakraft innen kunstig intelligens (KI) og strukturelle tilpasninger i forsyningskjeden.

Viktige dynamikker i den nåværende prisøkningen på lagringsbrikker

Viktig dynamikk: Når det gjelder prisøkninger, har DDR5-prisene steget med over 100 % på én måned. Den forventede økningen i DRAM-kontraktprisen for fjerde kvartal har blitt økt til 18–23 %, med spotpriser for noen modeller som har steget med 25 % på en uke. For produsentstrategier har ledende selskaper som Samsung og SK Hynix suspendert kontraktstilbud, prioritert produksjonskapasitet for HBM (High Bandwidth Memory) og DDR5, og kun åpnet for forsyninger til langsiktige, store samarbeidskunder. Kjernedriveren er den økende etterspørselen etter AI-servere, som bruker en stor mengde waferkapasitet, ettersom skytjenesteleverandører låser kapasiteten for de neste årene på forhånd for å bygge datakraftinfrastruktur.

Påvirkning av industrikjeden:

Internasjonale giganter: Samsung og SK Hynix har opplevd betydelig vekst i omsetning og driftsresultat.

Innenlandske produsenter: Selskaper som Jiangbolong og Biwin Storage har oppnådd betydelige ytelsesforbedringer, noe som akselererer teknologisk substitusjon.

Terminalmarkedet: Enkelte merker innen forbrukerelektronikk står overfor prispress på grunn av økende lagringskostnader. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Hovedårsaker til prisøkningen

Den kraftige økningen i prisene på lagringsbrikker kan forstås som en typisk historie om «ubalanse mellom tilbud og etterspørsel», men den støttes av en dyp industriell transformasjon.

Tilbudssiden: Strukturell sammentrekning og strategisk skifte

Originalutstyrsprodusenter (OEM-er) av lagringsbrikker, som Samsung, SK Hynix og Micron, gjennomgår en strategisk transformasjon. De omfordeler en stor mengde waferkapasitet fra tradisjonelle forbrukerkvalitets-DRAM og NAND til HBM og DDR5 med høyere margin for å møte etterspørselen fra AI-servere. Denne «rane Peter for å betale Paul»-tilnærmingen har direkte ført til et kraftig fall i kapasiteten til generelle lagringsbrikker, noe som har ført til knappe forsyninger.

Etterspørselssiden: AI-bølge utløser superetterspørsel

Eksplosiv etterspørsel er den grunnleggende årsaken. Globale skytjenestegiganter (f.eks. Google, Amazon, Meta, Microsoft) investerer tungt i AI-infrastruktur. AI-servere har ekstremt høye krav til lagringsbåndbredde og -kapasitet, noe som ikke bare driver opp prisene på HBM og DDR5, men også legger beslag på bransjens totale kapasitet gjennom deres enorme anskaffelsesvolum. I tillegg vil utvidelsen av AI-applikasjoner fra trening til inferens ytterligere øke etterspørselen etter DRAM.

Markedsatferd: Panikkkjøp forverrer volatiliteten

Stilt overfor forventningen om «forsyningsmangel» har nedstrøms serverprodusenter og produsenter av elektroniske produkter innført panikkkjøp. I stedet for kvartalsvise kjøp søker de langsiktige leveringsavtaler på 2–3 år, noe som ytterligere forsterker kortsiktige konflikter mellom tilbud og etterspørsel og gjør prisvolatiliteten mer alvorlig.

Innvirkning på industrikjeden

Denne prisstigningen omformer strukturen og økologien til hele lagringskjeden i industrien.

Internasjonale lagringsgiganter

Som ledere i selgermarkedet har selskaper som Samsung og SK Hynix oppnådd høy vekst i omsetning og fortjeneste. Ved å utnytte teknologiske fordeler har de en solid prissettingskraft for high-end-produkter som HBM.

Innenlandske lagringsbedrifter

Denne syklusen representerer en kritisk historisk mulighet for innenlandske produsenter. Gjennom teknologiske gjennombrudd og fleksible markedsstrategier har de oppnådd sprang i utvikling.

Akselerert substitusjon

Midt i stramme internasjonale forsyningskjeder blir innenlandske PCIe SSD-er i bedriftsklassen og andre produkter raskt integrert i forsyningskjedene til ledende innenlandske bedrifter, noe som akselererer den innenlandske substitusjonsprosessen betydelig.

Terminalforbrukermarkedet

Forbrukerelektronikkprodukter med en høy andel lagringskostnader, som smarttelefoner i mellom- til lavprissegmentet, står allerede overfor kostnadspress. Merkevareprodusenter står i et dilemma: å absorbere kostnader internt vil presse profitten, mens å velte kostnader over på forbrukerne kan påvirke salgsvolumet.

Fremtidige trendutsikter

Totalt sett vil denne perioden med høy velstand i lagringsmarkedet sannsynligvis fortsette en stund fremover.

Prisutvikling

Institusjonelle prognoser indikerer at prisøkningen på lagringsbrikker kan vare minst til første halvår 2026. Spesielt forventes det at prisene på HBM og DDR5 vil øke kraftig de neste kvartalene.

Teknologisk iterasjon

Iterasjonen av lagringsteknologi akselererer. OEM-er vil fortsette å migrere til mer avanserte prosesser (som 1β/1γ-noder), mens neste generasjons teknologier som HBM4 har blitt satt på agendaen for FoU og masseproduksjon for å oppnå høyere ytelse og fortjeneste.

Lokaliseringsprosess

Drevet av både AI og nasjonale strategier, vil kinesiske lagringsbedrifter fortsette å investere i teknologisk FoU og produksjonskapasitet. Det forventes at innen 2027 vil kinesiske lagringsbedrifter oppnå et betydelig gjennombrudd i global markedsandel og spille en viktigere rolle i den globale industrikjeden.