Недавно је тржиште чипова за складиштење података доживело значајан скок цена, што је заједно узроковано експлозивном потражњом за рачунарском снагом вештачке интелигенције (ВИ) и структурним прилагођавањима у ланцу снабдевања.

Кључна динамика тренутног раста цена чипова за складиштење података

Кључна динамика: Што се тиче повећања цена, цене DDR5 меморије су скочиле за преко 100% у једном месецу; очекивано повећање уговорне цене DRAM меморије за четврти квартал повећано је на 18%-23%, при чему су спот цене неких модела скочиле за 25% за недељу дана. Што се тиче стратегија произвођача, водеће компаније попут Samsung-а и SK Hynix-а суспендовале су понуде уговора, дајући приоритет производним капацитетима за HBM (High Bandwidth Memory) и DDR5 меморију и отварајући испоруку само дугорочним великим кооперативним купцима. Главни покретач је пораст потражње за AI серверима, који троше велику количину капацитета плочица, јер добављачи услуга у облаку фиксирају капацитете за наредних неколико година унапред како би изградили инфраструктуру рачунарске снаге.

Утицај ланца индустрије:

Међународни гиганти: Самсунг и СК Хајникс су забележили значајан раст прихода и оперативне добити.

Домаћи произвођачи: Компаније попут Jiangbolong и Biwin Storage постигле су значајна побољшања перформанси, убрзавајући технолошку супституцију.

Терминално тржиште: Неки брендови потрошачке електронике суочавају се са притиском на цене због растућих трошкова складиштења. 

хттпс://ввв.перфектдисплаи.цом/24-фхд-280хз-ипс-модел-пм24дфи-280хз-продуцт/

хттпс://ввв.перфектдисплаи.цом/27-фхд-240хз-ва-модел-уг27бфа-240хз-продуцт/

хттпс://ввв.перфектдисплаи.цом/34вкхд-165хз-модел-кг34рви-165хз-продуцт/

Главни разлози за повећање цена

Нагли пораст цена чипова за складиштење података може се схватити као типична прича о „неравнотежи понуде и потражње“, али је поткрепљен дубоком индустријском трансформацијом.

Страна понуде: Структурно смањење и стратешки помак

Произвођачи оригиналне опреме (OEM) за чипове за складиштење података, као што су Samsung, SK Hynix и Micron, пролазе кроз стратешку трансформацију. Они прерасподељују велику количину капацитета плочица са традиционалних DRAM и NAND меморија потрошачког квалитета на HBM и DDR5 меморије са већом маржом како би задовољили потражњу за AI серверима. Овај приступ „пљачкања Петра да би се платило Павлу“ директно је довео до наглог пада капацитета чипова за складиштење података опште намене, што је довело до ограничене понуде на одређеном месту.

Страна потражње: Талас вештачке интелигенције покреће супер потражњу

Експлозивна потражња је основни разлог. Глобални гиганти услуга у облаку (нпр. Google, Amazon, Meta, Microsoft) улажу велика средства у инфраструктуру вештачке интелигенције. Сервери вештачке интелигенције имају изузетно високе захтеве за пропусним опсегом и капацитетом складиштења, што не само да повећава цене HBM-а и DDR5 меморије, већ и заузима укупне капацитете индустрије због њиховог огромног обима набавке. Поред тога, ширење апликација вештачке интелигенције са обуке на инференцију додатно ће повећати потражњу за DRAM меморијом.

Понашање на тржишту: Панично куповање погоршава волатилност

Суочени са очекивањем „несташице залиха“, произвођачи сервера и електронских производа усвојили су паничну куповину. Уместо кварталних куповина, они траже дугорочне уговоре о снабдевању на 2-3 године, што додатно интензивира краткорочне сукобе између понуде и потражње и чини нестабилност цена озбиљнијом.

Утицај на индустријски ланац

Овај скок цена преобликује структуру и екологију целог ланца индустрије складиштења.

Међународни гиганти складиштења

Као лидери на тржишту продаваца, компаније попут Самсунга и СК Хајникса постигле су висок раст прихода и профита. Користећи технолошке предности, чврсто држе моћ одређивања цена за врхунске производе као што је ХБМ.

Домаћа предузећа за складиштење

Овај циклус представља критичну историјску прилику за домаће произвођаче. Захваљујући технолошким продорима и флексибилним тржишним стратегијама, они су постигли скоковит развој.

Убрзана супституција

Усред заоштрених међународних ланаца снабдевања, домаћи PCIe SSD-ови пословног нивоа и други производи се брзо интегришу у ланце снабдевања водећих домаћих предузећа, значајно убрзавајући процес домаће супституције.

Терминално потрошачко тржиште

Производи потрошачке електронике са високим уделом трошкова складиштења, као што су паметни телефони средње и ниже класе, већ се суочавају са притиском трошкова. Произвођачи брендова су у дилеми: апсорбовање трошкова интерно ће смањити профит, док преношење трошкова на потрошаче може утицати на обим продаје.

Изгледи за будуће трендове

Генерално, овај период високог просперитета на тржишту складиштења вероватно ће се наставити још неко време.

Тренд цена

Институционалне прогнозе указују да би раст цена чипова за складиштење података могао трајати најмање до прве половине 2026. године. Конкретно, очекује се да ће цене HBM-а и DDR5 меморије доживети нагли пораст у наредних неколико квартала.

Технолошка итерација

Итерација технологије складиштења се убрзава. Произвођачи оригиналне опреме (OEM) ће наставити да прелазе на напредније процесе (као што су 1β/1γ чворови), док су технологије следеће генерације попут HBM4 стављене на агенду истраживања и развоја и масовне производње како би се постигле веће перформансе и профит.

Процес локализације

Вођена и стратегијама вештачке интелигенције и националним стратегијама, кинеска предузећа за складиштење ће наставити да улажу у технолошка истраживања и развој и производне капацитете. Очекује се да ће до 2027. године кинеска предузећа за складиштење постићи значајан пробој у глобалном тржишном уделу и играти важнију улогу у глобалном индустријском ланцу.