Recentemente, o mercado de chips de almacenamento experimentou un aumento significativo dos prezos, impulsado conxuntamente pola explosiva demanda de potencia informática da intelixencia artificial (IA) e os axustes estruturais na cadea de subministración.

Dinámica clave da subida actual do prezo dos chips de almacenamento

Dinámica clave: En canto aos aumentos de prezos, os prezos da DDR5 aumentaron máis dun 100 % nun só mes; o aumento previsto do prezo dos contratos de DRAM para o cuarto trimestre elevouse ata o 18 %-23 %, e os prezos spot dalgúns modelos disparáronse un 25 % nunha semana. En canto ás estratexias dos fabricantes, empresas líderes como Samsung e SK Hynix suspenderon as cotizacións dos contratos, priorizando a capacidade de produción de HBM (memoria de alto ancho de banda) e DDR5 e abrindo só o subministro aos principais clientes cooperativos a longo prazo. O principal impulsor é o aumento da demanda de servidores de IA, que consome unha gran cantidade de capacidade de oblea, xa que os provedores de servizos na nube bloquean a capacidade para os próximos anos con antelación para construír infraestruturas de potencia informática.

Impacto na cadea industrial:

Xigantes internacionais: Samsung e SK Hynix experimentaron un crecemento substancial nos ingresos e nos beneficios operativos.

Fabricantes nacionais: empresas como Jiangbolong e Biwin Storage acadaron melloras significativas no rendemento, o que acelera a substitución tecnolóxica.

Mercado de terminais: Algunhas marcas de electrónica de consumo enfróntanse a presión sobre os prezos debido ao aumento dos custos de almacenamento. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Razóns principais da subida de prezos

O forte aumento dos prezos dos chips de almacenamento pódese entender como unha historia típica de "desequilibrio entre a oferta e a demanda", pero está respaldado por unha profunda transformación industrial.

Do lado da oferta: contracción estrutural e cambio estratéxico

Os fabricantes de equipos orixinais (OEM) de chips de almacenamento como Samsung, SK Hynix e Micron están a experimentar unha transformación estratéxica. Están a reasignar unha gran cantidade de capacidade de obleas das DRAM e NAND tradicionais de consumo a HBM e DDR5 de maior marxe para satisfacer a demanda de servidores de IA. Esta estratexia de "roubarlle a Pedro para pagarlle a Pablo" levou directamente a unha forte caída na capacidade dos chips de almacenamento de propósito xeral, o que provocou unha subministración escasa.

Do lado da demanda: a onda de IA desencadea unha sobredemanda

A demanda explosiva é a razón fundamental. Os xigantes globais dos servizos na nube (por exemplo, Google, Amazon, Meta e Microsoft) están a investir fortemente en infraestruturas de IA. Os servidores de IA teñen requisitos extremadamente altos en canto a ancho de banda e capacidade de almacenamento, o que non só eleva os prezos de HBM e DDR5, senón que tamén ocupa a capacidade global da industria debido ao seu enorme volume de adquisicións. Ademais, a expansión das aplicacións de IA, desde o adestramento ata a inferencia, aumentará aínda máis a demanda de DRAM.

Comportamento do mercado: as compras de pánico exacerban a volatilidade

Ante a expectativa de "escaseza de subministración", os fabricantes de servidores e os fabricantes de produtos electrónicos adoptaron as compras de pánico. En lugar de compras trimestrais, buscan acordos de subministración a longo prazo de 2 a 3 anos, o que intensifica aínda máis os conflitos entre a oferta e a demanda a curto prazo e agrava a volatilidade dos prezos.

Impacto na cadea industrial

Esta suba de prezos está a remodelar a estrutura e a ecoloxía de toda a cadea da industria do almacenamento.

Xigantes internacionais do almacenamento

Como líderes no mercado de vendas, empresas como Samsung e SK Hynix acadaron un alto crecemento nos ingresos e nos beneficios. Aproveitando as vantaxes tecnolóxicas, manteñen un firme poder de fixación de prezos para produtos de gama alta como HBM.

Empresas de almacenamento doméstico

Este ciclo presenta unha oportunidade histórica fundamental para os fabricantes nacionais. Mediante avances tecnolóxicos e estratexias de mercado flexibles, lograron un desenvolvemento adiantado.

Substitución acelerada

En medio de cadeas de subministración internacionais máis axustadas, os SSD PCIe de nivel empresarial e outros produtos nacionais están a integrarse rapidamente nas cadeas de subministración das principais empresas nacionais, o que acelera significativamente o proceso de substitución nacional.

Mercado de consumo terminal

Os produtos de electrónica de consumo cunha alta proporción de custos de almacenamento, como os teléfonos intelixentes de gama media-baixa, xa están a enfrontarse a presións de custos. Os fabricantes de marcas atópanse nun dilema: absorber custos internamente reducirá os beneficios, mentres que repercutir os custos nos consumidores pode afectar o volume de vendas.

Perspectivas de tendencias futuras

En xeral, é probable que este período de gran prosperidade no mercado do almacenamento continúe durante algún tempo.

Tendencia dos prezos

As previsións institucionais indican que a suba do prezo dos chips de almacenamento pode durar polo menos ata o primeiro semestre de 2026. En particular, espérase que os prezos de HBM e DDR5 experimenten fortes aumentos nos próximos trimestres.

Iteración tecnolóxica

A iteración da tecnoloxía de almacenamento está a acelerar. Os fabricantes de equipos orixinais (OEM) continuarán migrando a procesos máis avanzados (como os nodos 1β/1γ), mentres que as tecnoloxías de próxima xeración como HBM4 foron incluídas na axenda de I+D e produción en masa para obter un maior rendemento e beneficios.

Proceso de localización

Impulsadas tanto pola IA como polas estratexias nacionais, as empresas de almacenamento chinesas seguirán investindo en I+D tecnolóxica e capacidade de produción. Espérase que para 2027, as empresas de almacenamento chinesas logren un avance significativo na cota de mercado global e desempeñen un papel máis importante na cadea industrial global.