Жақында сақтау чиптері нарығы жасанды интеллектке (AI) есептеу қуатына және жеткізу тізбегіндегі құрылымдық түзетулерге сұраныстың жоғарылауымен бірге бағаның айтарлықтай өсуін бастан кешіруде.

Ағымдағы сақтау чипі бағасының өсуінің негізгі динамикасы

Негізгі динамика: Бағаның өсуі тұрғысынан DDR5 бағасы бір айда 100%-дан астам өсті; 4-тоқсанда күтілетін DRAM келісімшарт бағасының өсуі 18%-23%-ға дейін көтерілді, кейбір үлгілердің спот бағасы бір аптада 25%-ға көтерілді. Өндіруші стратегиялары үшін Samsung және SK Hynix сияқты жетекші компаниялар HBM (Жоғары өткізу қабілеттілігі жады) және DDR5 үшін өндірістік қуаттылыққа басымдық беріп, ұзақ мерзімді ірі кооперативтік тұтынушыларға жеткізуді ғана ашатын келісімшарттық баға ұсыныстарын тоқтатты. Негізгі драйвер - бұл үлкен көлемдегі вафель сыйымдылығын тұтынатын AI серверлеріне сұраныстың артуы, өйткені бұлттық қызмет провайдерлері есептеу қуатының инфрақұрылымын құру үшін алдағы бірнеше жыл бойы сыйымдылықты құлыптайды.

Өнеркәсіптік тізбектің әсері:

Халықаралық алыптар: Samsung және SK Hynix кіріс пен операциялық пайданың айтарлықтай өсуін байқады.

Отандық өндірушілер: Jiangbolong және Biwin Storage сияқты компаниялар технологиялық ауыстыруды жеделдете отырып, өнімділікті айтарлықтай жақсартуға қол жеткізді.

Терминал нарығы: Кейбір тұтынушылық электроника брендтері сақтау құнының өсуіне байланысты баға қысымына тап болады. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Бағаның көтерілуінің негізгі себептері

Сақтау чиптері бағасының күрт өсуін әдеттегі «ұсыныс пен ұсыныс теңгерімсіздігі» оқиғасы ретінде түсінуге болады, бірақ ол терең өнеркәсіптік трансформациямен қамтамасыз етілген.

Жеткізу жағы: Құрылымдық қысқару және стратегиялық ауысу

Samsung, SK Hynix және Micron сияқты сақтау чиптерінің түпнұсқалық жабдық өндірушілері (OEMs) стратегиялық трансформациядан өтуде. Олар AI серверінің сұранысын қанағаттандыру үшін дәстүрлі тұтынушы деңгейіндегі DRAM және NAND-тан жоғары маржа HBM және DDR5-ке вафель сыйымдылығының үлкен көлемін қайта бөлуде. Бұл «Пауылға төлеу үшін Петрді тонау» тәсілі жалпы мақсаттағы сақтау чиптерінің сыйымдылығының күрт төмендеуіне әкеліп соқты, бұл тығыз жеткізілімге әкелді.

Сұраныс жағы: AI толқыны супер сұранысты тудырады

Жарылыс сұранысы негізгі себеп болып табылады. Жаһандық бұлттық қызмет алпауыттары (мысалы, Google, Amazon, Meta, Microsoft) AI инфрақұрылымына үлкен инвестиция салуда. AI серверлерінің сақтау өткізу қабілеті мен сыйымдылығына өте жоғары талаптары бар, бұл HBM және DDR5 бағасын көтеріп қана қоймайды, сонымен қатар олардың жаппай сатып алу көлемі арқылы саланың жалпы сыйымдылығын алады. Сонымен қатар, AI қосымшаларын оқытудан қорытындыға дейін кеңейту DRAM-ға сұранысты одан әрі арттырады.

Нарықтық мінез-құлық: дүрбелең сатып алу құбылмалылықты күшейтеді

«Жабдықтау тапшылығы» күтумен қатар сервер өндірушілері мен электронды өнім өндірушілер дүрбелең сатып алуды қабылдады. Тоқсан сайынғы сатып алудың орнына олар 2-3 жылға ұзақ мерзімді жеткізу келісімдерін іздейді, бұл қысқа мерзімді сұраныс пен ұсыныс қақтығыстарын одан әрі күшейтіп, бағаның құбылмалылығын күшейтеді.

Өнеркәсіптік тізбекке әсері

Бұл бағаның өсуі бүкіл сақтау саласы тізбегінің құрылымы мен экологиясын қайта қалыптастырады.

Халықаралық сақтау алыптары

Сатушы нарығының көшбасшылары ретінде Samsung және SK Hynix сияқты компаниялар кіріс пен пайданың жоғары өсуіне қол жеткізді. Технологиялық артықшылықтарды пайдалана отырып, олар HBM сияқты жоғары деңгейлі өнімдерге баға белгілеу күшін мықтап ұстайды.

Тұрмыстық сақтау кәсіпорындары

Бұл цикл отандық өндірушілер үшін маңызды тарихи мүмкіндік береді. Технологиялық серпілістер мен икемді нарықтық стратегиялар арқылы олар серпінді дамуға қол жеткізді.

Жылдам ауыстыру

Қатаңдатылған халықаралық жеткізу тізбегі жағдайында отандық кәсіпорын деңгейіндегі PCIe SSD дискілері және басқа да өнімдер отандық жетекші кәсіпорындардың жеткізу тізбегіне жылдам біріктіріліп, отандық алмастыру процесін айтарлықтай жеделдетуде.

Терминалды тұтыну нарығы

Сақтау құнының жоғары үлесі бар тұрмыстық электроника өнімдері, мысалы, орташа және төмен деңгейлі смартфондар қазірдің өзінде шығын қысымына тап болуда. Бренд өндірушілері дилеммада: шығындарды іштей сіңіру кірісті азайтады, ал шығындарды тұтынушыларға беру сату көлеміне әсер етуі мүмкін.

Болашақ тренд болжамы

Тұтастай алғанда, сақтау нарығындағы бұл жоғары өркендеу кезеңі біраз уақытқа созылуы мүмкін.

Баға үрдісі

Институционалдық болжамдар сақтау чиптерінің бағасының көтерілуі кем дегенде 2026 жылдың 1 жартыжылдығына дейін созылуы мүмкін екенін көрсетеді. Атап айтқанда, HBM және DDR5 бағасы алдағы бірнеше тоқсанда күрт өседі деп күтілуде.

Технологиялық қайталау

Сақтау технологиясының қайталануы жылдамдауда. OEM-лер анағұрлым жетілдірілген процестерге (мысалы, 1β/1γ түйіндері) көшуді жалғастырады, ал HBM4 сияқты келесі буын технологиялары жоғары өнімділік пен пайдаға қол жеткізу үшін ҒЗТКЖ және жаппай өндіріс күн тәртібіне қойылды.

Локализация процесі

AI және ұлттық стратегияларға сүйене отырып, қытайлық сақтау кәсіпорындары технологиялық ҒЗТКЖ және өндірістік қуаттарға инвестициялауды жалғастырады. 2027 жылға қарай қытайлық сақтау кәсіпорындары жаһандық нарық үлесінде айтарлықтай серпіліске қол жеткізіп, жаһандық өнеркәсіптік тізбекте маңызды рөл атқарады деп күтілуде.