Nesen atmiņas mikroshēmu tirgū ir vērojams ievērojams cenu pieaugums, ko kopīgi veicina eksplozīvais pieprasījums pēc mākslīgā intelekta (MI) skaitļošanas jaudas un strukturālas korekcijas piegādes ķēdē.

Pašreizējā uzglabāšanas mikroshēmu cenu kāpuma galvenā dinamika

Galvenā dinamika: Runājot par cenu pieaugumu, DDR5 cenas viena mēneša laikā ir pieaugušas par vairāk nekā 100%; paredzamais DRAM līgumu cenu pieaugums 4. ceturksnī ir palielināts līdz 18–23%, un dažu modeļu tūlītējās cenas nedēļas laikā ir pieaugušas par 25%. Ražotāju stratēģijās vadošie uzņēmumi, piemēram, Samsung un SK Hynix, ir apturējuši līgumu cenu piedāvājumus, prioritāri piešķirot HBM (augstas joslas platuma atmiņas) un DDR5 ražošanas jaudai un atverot piegādi tikai ilgtermiņa lieliem sadarbības klientiem. Galvenais virzītājspēks ir mākslīgā intelekta serveru pieprasījuma pieaugums, kas patērē lielu daudzumu vafeļu jaudas, jo mākoņpakalpojumu sniedzēji iepriekš rezervē jaudu nākamajiem dažiem gadiem, lai izveidotu skaitļošanas jaudas infrastruktūru.

Nozares ķēdes ietekme:

Starptautiskie giganti: Samsung un SK Hynix ir piedzīvojuši ievērojamu ieņēmumu un darbības peļņas pieaugumu.

Vietējie ražotāji: tādi uzņēmumi kā Jiangbolong un Biwin Storage ir sasnieguši ievērojamus veiktspējas uzlabojumus, paātrinot tehnoloģisko aizstāšanu.

Termināļu tirgus: Daži plaša patēriņa elektronikas zīmoli saskaras ar cenu spiedienu pieaugošo uzglabāšanas izmaksu dēļ. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Cenu kāpuma galvenie iemesli

Straujo uzglabāšanas mikroshēmu cenu pieaugumu var saprast kā tipisku "piedāvājuma un pieprasījuma nelīdzsvarotības" stāstu, taču to atbalsta dziļas rūpniecības pārmaiņas.

Piedāvājuma puse: strukturāla sarukšana un stratēģiska maiņa

Oriģinālo datu glabāšanas mikroshēmu ražotāji (OEM), piemēram, Samsung, SK Hynix un Micron, piedzīvo stratēģisku pārveidi. Tie pārdala lielu daļu vafeļu ietilpības no tradicionālajām patērētāju klases DRAM un NAND uz augstākas peļņas HBM un DDR5, lai apmierinātu pieprasījumu pēc mākslīgā intelekta serveriem. Šī "aplaupīt Pēteri, lai samaksātu Polam" pieeja ir tieši novedusi pie strauja vispārējas nozīmes datu glabāšanas mikroshēmu ietilpības samazinājuma, izraisot ierobežotu piegādi.

Pieprasījuma puse: mākslīgā intelekta vilnis izraisa superpieprasījumu

Galvenais iemesls ir eksplozīvais pieprasījums. Globālie mākoņpakalpojumu giganti (piemēram, Google, Amazon, Meta, Microsoft) veic ievērojamus ieguldījumus mākslīgā intelekta infrastruktūrā. Mākslīgā intelekta serveriem ir ārkārtīgi augstas prasības attiecībā uz krātuves joslas platumu un ietilpību, kas ne tikai palielina HBM un DDR5 cenas, bet arī aizņem nozares kopējo jaudu milzīgā iepirkumu apjoma dēļ. Turklāt mākslīgā intelekta lietojumprogrammu paplašināšana no apmācības līdz secinājumiem vēl vairāk palielinās pieprasījumu pēc DRAM.

Tirgus uzvedība: panikas pirkšana saasina svārstīgumu

Saskaroties ar gaidām par "piegādes trūkumu", serveru ražotāji un elektronisko izstrādājumu ražotāji ir pārgājuši panikas pirkšanas virzienā. Ceturkšņa pirkumu vietā viņi meklē ilgtermiņa piegādes līgumus uz 2–3 gadiem, kas vēl vairāk saasina īstermiņa pieprasījuma un piedāvājuma konfliktus un padara cenu svārstības vēl nopietnākas.

Ietekme uz rūpniecības ķēdi

Šis cenu pieaugums pārveido visas uzglabāšanas nozares ķēdes struktūru un ekoloģiju.

Starptautiskie uzglabāšanas giganti

Kā pārdevēja tirgus līderi, tādi uzņēmumi kā Samsung un SK Hynix ir sasnieguši ievērojamu ieņēmumu un peļņas pieaugumu. Izmantojot tehnoloģiskās priekšrocības, tie stingri saglabā cenu noteikšanas varu augstas klases produktiem, piemēram, HBM.

Vietējie uzglabāšanas uzņēmumi

Šis cikls vietējiem ražotājiem sniedz kritisku vēsturisku iespēju. Pateicoties tehnoloģiskiem sasniegumiem un elastīgām tirgus stratēģijām, viņi ir sasnieguši lēciena attīstību.

Paātrināta aizstāšana

Saspringstot starptautiskajām piegādes ķēdēm, vietējie uzņēmumu līmeņa PCIe SSD diski un citi produkti tiek strauji integrēti vadošo vietējo uzņēmumu piegādes ķēdēs, ievērojami paātrinot vietējo aizstāšanas procesu.

Termināla patērētāju tirgus

Patēriņa elektronikas produkti, kuriem ir liela uzglabāšanas izmaksu daļa, piemēram, vidējas un zemas klases viedtālruņi, jau saskaras ar izmaksu spiedienu. Zīmolu ražotāji ir nonākuši dilemmā: izmaksu absorbēšana iekšēji samazinās peļņu, savukārt izmaksu pārnešana uz patērētājiem var ietekmēt pārdošanas apjomu.

Nākotnes tendenču perspektīva

Kopumā šis uzglabāšanas tirgus labklājības periods, visticamāk, kādu laiku turpināsies.

Cenu tendence

Institucionālās prognozes liecina, ka atmiņas mikroshēmu cenu kāpums varētu ilgt vismaz līdz 2026. gada pirmajam pusgadam. Jo īpaši paredzams, ka nākamajos ceturkšņos strauji pieaugs HBM un DDR5 cenas.

Tehnoloģiskā iterācija

Uzglabāšanas tehnoloģiju attīstība paātrinās. Oriģinālo iekārtu ražotāji (OEM) turpinās pāriet uz modernākiem procesiem (piemēram, 1β/1γ mezgliem), savukārt nākamās paaudzes tehnoloģijas, piemēram, HBM4, ir iekļautas pētniecības un attīstības, kā arī masveida ražošanas darba kārtībā, lai sasniegtu augstāku veiktspēju un peļņu.

Lokalizācijas process

Vadoties gan no mākslīgā intelekta, gan valsts stratēģijām, Ķīnas uzglabāšanas uzņēmumi turpinās ieguldīt tehnoloģiju pētniecībā un attīstībā, kā arī ražošanas jaudās. Paredzams, ka līdz 2027. gadam Ķīnas uzglabāšanas uzņēmumi sasniegs ievērojamu izrāvienu globālā tirgus daļā un ieņems nozīmīgāku lomu globālajā rūpniecības ķēdē.