Pastaruoju metu atminties lustų rinkoje pastebimas didelis kainų šuolis, kurį lėmė ir sprogstamoji dirbtinio intelekto (DI) skaičiavimo galios paklausa, ir struktūriniai tiekimo grandinės pokyčiai.

Pagrindinė dabartinio saugojimo lustų kainų kilimo dinamika

Pagrindinė dinamika: Kalbant apie kainų didėjimą, DDR5 kainos per vieną mėnesį šoktelėjo daugiau nei 100 %; numatomas DRAM sutarčių kainų padidėjimas ketvirtąjį ketvirtį buvo padidintas iki 18–23 %, o kai kurių modelių momentinės kainos per savaitę šoktelėjo 25 %. Kalbant apie gamintojų strategijas, pirmaujančios įmonės, tokios kaip „Samsung“ ir „SK Hynix“, sustabdė sutarčių kainų pasiūlymus, teikdamos pirmenybę HBM (didelio pralaidumo atminties) ir DDR5 gamybos pajėgumams ir pradėdamos tiekimą tik ilgalaikiams dideliems bendradarbiaujantiems klientams. Pagrindinė varomoji jėga – dirbtinio intelekto serverių, kuriems sunaudojama daug plokštelių talpos, paklausos padidėjimas, nes debesijos paslaugų teikėjai iš anksto užsitikrina pajėgumus ateinantiems keleriems metams, kad sukurtų skaičiavimo galios infrastruktūrą.

Pramonės grandinės poveikis:

Tarptautinės gigantės: „Samsung“ ir „SK Hynix“ ženkliai išaugo pajamos ir veiklos pelnas.

Vietiniai gamintojai: tokios įmonės kaip „Jiangbolong“ ir „Biwin Storage“ gerokai pagerino savo našumą, paspartindamos technologinį pakeitimą.

Terminalų rinka: Kai kurie plataus vartojimo elektronikos prekių ženklai susiduria su kainų spaudimu dėl didėjančių saugojimo išlaidų. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Pagrindinės kainų kilimo priežastys

Staigų atminties lustų kainų kilimą galima suprasti kaip tipišką „paklausos ir pasiūlos disbalanso“ istoriją, tačiau jį palaiko gili pramonės transformacija.

Pasiūlos pusė: struktūrinis susitraukimas ir strateginis pokytis

Tokie originalios įrangos gamintojai (OEM), kaip „Samsung“, „SK Hynix“ ir „Micron“, išgyvena strateginę transformaciją. Jie perkelia didelę dalį plokštelių talpos iš tradicinių vartotojams skirtų DRAM ir NAND į didesnės maržos HBM ir DDR5, kad patenkintų dirbtinio intelekto serverių paklausą. Toks „apiplėšimas iš Petro, kad sumokėtum Pauliui“ metodas tiesiogiai lėmė staigų bendrosios paskirties atminties lustų talpos sumažėjimą, dėl kurio sumažėjo tiekimo taškai.

Paklausos pusė: dirbtinio intelekto banga sukelia superpaklausą

Pagrindinė to priežastis – sprogstamoji paklausa. Pasauliniai debesijos paslaugų gigantai (pvz., „Google“, „Amazon“, „Meta“, „Microsoft“) daug investuoja į dirbtinio intelekto infrastruktūrą. Dirbtinio intelekto serveriams keliami itin aukšti saugojimo pralaidumo ir talpos reikalavimai, o tai ne tik didina HBM ir DDR5 kainas, bet ir užima bendrus pramonės pajėgumus dėl didžiulių pirkimų apimčių. Be to, dirbtinio intelekto programų plėtra nuo mokymo iki išvadų dar labiau padidins DRAM paklausą.

Rinkos elgsena: panikos sukeltas pirkimas padidina nepastovumą

Susidūrę su lūkesčiais dėl „tiekimo trūkumo“, serverių ir elektronikos gaminių gamintojai ėmėsi panikos pirkimo. Užuot pirkę kas ketvirtį, jie siekia ilgalaikių 2–3 metų tiekimo sutarčių, o tai dar labiau paaštrina trumpalaikius pasiūlos ir paklausos konfliktus ir padidina kainų svyravimus.

Poveikis pramonės grandinei

Šis kainų šuolis keičia visos sandėliavimo pramonės grandinės struktūrą ir ekologiją.

Tarptautiniai sandėliavimo gigantai

Būdamos pardavėjų rinkos lyderėmis, tokios įmonės kaip „Samsung“ ir „SK Hynix“ pasiekė didelį pajamų ir pelno augimą. Pasinaudodamos technologiniais pranašumais, jos tvirtai išlaiko kainų nustatymo galią aukštos klasės produktams, tokiems kaip HBM.

Buitinės sandėliavimo įmonės

Šis ciklas suteikia svarbią istorinę galimybę vietos gamintojams. Technologinių proveržių ir lanksčių rinkos strategijų dėka jie pasiekė šuolį į priekį.

Pagreitintas pakeitimas

Įtempus tarptautines tiekimo grandines, vietiniai įmonių lygio PCIe SSD diskai ir kiti produktai sparčiai integruojami į pirmaujančių šalies įmonių tiekimo grandines, o tai žymiai paspartina vietinio pakeitimo procesą.

Terminalo vartotojų rinka

Vartotojų elektronikos produktai, kurių didelę dalį sudaro saugojimo išlaidos, pavyzdžiui, vidutinės ir žemos klasės išmanieji telefonai, jau susiduria su kainų spaudimu. Prekių ženklų gamintojai susiduria su dilema: išlaidų absorbavimas viduje sumažins pelną, o išlaidų perkėlimas vartotojams gali turėti įtakos pardavimų apimčiai.

Ateities tendencijų perspektyva

Apskritai šis didelio saugojimo rinkos klestėjimo laikotarpis greičiausiai tęsis dar kurį laiką.

Kainų tendencija

Institucinės prognozės rodo, kad atminties lustų kainų kilimas gali tęstis bent iki 2026 m. pirmojo pusmečio. Visų pirma, tikimasi, kad per ateinančius kelis ketvirčius smarkiai išaugs HBM ir DDR5 kainos.

Technologinė iteracija

Saugojimo technologijų iteracija spartėja. Originalios įrangos gamintojai ir toliau pereis prie pažangesnių procesų (pvz., 1β/1γ mazgų), o naujos kartos technologijos, tokios kaip HBM4, buvo įtrauktos į mokslinių tyrimų ir plėtros bei masinės gamybos darbotvarkę siekiant didesnio našumo ir pelno.

Lokalizacijos procesas

Vadovaudamosi tiek dirbtiniu intelektu, tiek nacionalinėmis strategijomis, Kinijos saugojimo įmonės ir toliau investuos į technologinius tyrimus ir plėtrą bei gamybos pajėgumus. Tikimasi, kad iki 2027 m. Kinijos saugojimo įmonės pasieks reikšmingą proveržį pasaulinės rinkos dalyje ir atliks svarbesnį vaidmenį pasaulinėje pramonės grandinėje.