先週ラスベガスで閉幕したCES 2024では、様々なディスプレイ技術と革新的なアプリケーションがその輝きを披露した。しかし、世界のパネル業界、特に液晶テレビパネル業界は、春の訪れを待つ「冬」の時期にあると言えるだろう。

中国の三大液晶テレビパネルメーカーであるBOE、TCL Huaxing、HKCは、2024年も引き続き生産をコントロールする見込みで、調査機関は今年2月の稼働率が約50％に低下すると予測している。一方、韓国のLGディスプレイの責任者は先週のCESで、今年中に事業構造の再編を完了する計画だと述べた。

しかし、アナリストたちは、生産管理のダイナミックな変化や業界の合併・買収に関わらず、2024年の液晶テレビパネル業界は収益性をより重視するようになると考えている。

2月には、生産能力の半分が大手3社によって利用される見込みだ。1月15日、調査機関Omdiaは、2024年初頭の需要減速とパネルメーカーによるパネル価格の安定化への要望により、ディスプレイパネルメーカーの全体的な生産能力利用率が2024年第1四半期に68%を下回ると予想されるとする最新レポートを発表した。

Omdiaのディスプレイ調査担当チーフアナリスト、アレックス・カン氏は、2023年の北米のブラックフライデーと中国の独身の日（ダブルイレブン）におけるテレビ販売台数が予想を下回ったため、一部のテレビ在庫が2024年第1四半期に繰り越されたと述べた。これにより、テレビメーカーや小売業者からのテレビパネル価格への圧力がさらに高まった。

「しかし、パネルメーカー、特に2023年の液晶テレビパネル出荷量の67.5%を占めた中国本土のメーカーは、こうした状況に対応するため、2024年第1四半期の稼働率をさらに引き下げています。」アレックス・カン氏は、中国本土の主要パネルメーカー3社、BOE、TCL Huaxing、HKCが、旧正月の休暇を1週間から2週間に延長することを決定したと述べた。今年の2月の同社の平均生産ライン稼働率は51%だが、他のメーカーは72%を達成する見込みだ。

今年初めの需要減少により、液晶テレビパネルの価格は引き続き下落している。別の調査機関であるSigmaintellは1月5日にテレビパネル価格指標を発表し、2024年1月時点で、32インチ液晶パネルの価格が安定しているのを除き、50インチ、55インチ、65インチ、75インチの液晶パネルの価格はすべて2023年12月と比較して1～2ドル下落したことを示した。

中国本土の主要パネルメーカー3社は、業界の予想よりも早く価格下落を防ぐための対策を講じた。Omdiaは、その背景には3つの主な理由があると見ている。第一に、中国本土のパネルメーカーは、2023年に受注生産量と稼働率の調整によって液晶テレビパネルの価格を調整する経験を蓄積してきた。第二に、2024年のUEFA欧州選手権、2024年のパリ五輪、2024年のコパ・アメリカなどの大規模スポーツイベントにより、2024年第2四半期からテレビパネルの需要が増加する。第三に、最近の中東情勢により、多くの海運会社が紅海航路の運航を停止し、アジアからヨーロッパへの海上輸送の所要時間とコストが大幅に増加している。