Kamakailan lamang, ang merkado ng storage chip ay nakakaranas ng malaking pagtaas ng presyo, na magkasamang dulot ng mabilis na demand para sa artificial intelligence (AI) computing power at mga estruktural na pagsasaayos sa supply chain.

Mga Pangunahing Dinamika ng Kasalukuyang Pagtaas ng Presyo ng Storage Chip

Mga Pangunahing Dinamika: Sa usapin ng pagtaas ng presyo, ang mga presyo ng DDR5 ay tumaas ng mahigit 100% sa loob lamang ng isang buwan; ang inaasahang pagtaas ng presyo ng kontrata ng Q4 DRAM ay itinaas sa 18%-23%, kung saan ang mga spot price ng ilang modelo ay tumaas ng 25% sa loob ng isang linggo. Para sa mga estratehiya ng tagagawa, sinuspinde ng mga nangungunang kumpanya tulad ng Samsung at SK Hynix ang mga sipi ng kontrata, inuuna ang kapasidad ng produksyon para sa HBM (High Bandwidth Memory) at DDR5 at binubuksan lamang ang supply sa mga pangmatagalang pangunahing kooperatiba na customer. Ang pangunahing dahilan ay ang pagtaas ng demand para sa mga AI server, na kumukunsumo ng malaking halaga ng kapasidad ng wafer, dahil ang mga cloud service provider ay nag-iingat sa kapasidad sa susunod na ilang taon nang maaga upang bumuo ng imprastraktura ng computing power.

Epekto sa Kadena ng Industriya:

Mga higanteng internasyonal: Ang Samsung at SK Hynix ay nakakita ng malaking paglago sa kita at tubo sa pagpapatakbo.

Mga lokal na tagagawa: Ang mga kumpanyang tulad ng Jiangbolong at Biwin Storage ay nakamit ang mga makabuluhang pagpapabuti sa pagganap, na nagpabilis sa teknolohikal na pagpapalit.

Pamilihan ng mga terminal: Nahaharap sa presyur sa presyo ang ilang brand ng consumer electronics dahil sa pagtaas ng mga gastos sa imbakan. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Mga Pangunahing Dahilan para sa Pagtaas ng Presyo

Ang matinding pagtaas ng presyo ng storage chips ay maaaring maunawaan bilang isang tipikal na kuwento ng "supply-demand imbalance", ngunit ito ay sinusuportahan ng malalim na transpormasyon sa industriya.

Panig ng Suplay: Pagliit ng Istruktura at Pagbabagong Istratehiko

Ang mga tagagawa ng orihinal na kagamitan (OEM) ng storage chip tulad ng Samsung, SK Hynix, at Micron ay sumasailalim sa isang estratehikong pagbabago. Inililipat nila ang malaking kapasidad ng wafer mula sa tradisyonal na consumer-grade na DRAM at NAND patungo sa mas mataas na margin na HBM at DDR5 upang matugunan ang pangangailangan ng AI server. Ang pamamaraang ito na "nagnanakaw kay Peter para bayaran si Paul" ay direktang humantong sa isang matinding pagbaba sa kapasidad ng mga general-purpose storage chip, na nagdudulot ng kakapusan sa suplay.

Panig ng Demand: Ang AI Wave ay Nagpapasimula ng Super Demand

Ang mabilis na pagtaas ng demand ang pangunahing dahilan. Ang mga higanteng pandaigdigang cloud service (hal. Google, Amazon, Meta, Microsoft) ay namumuhunan nang malaki sa imprastraktura ng AI. Ang mga AI server ay may napakataas na pangangailangan para sa bandwidth at kapasidad ng storage, na hindi lamang nagpapataas ng presyo ng HBM at DDR5 kundi sumasakop din sa kabuuang kapasidad ng industriya sa pamamagitan ng kanilang napakalaking dami ng pagkuha. Bukod pa rito, ang paglawak ng mga aplikasyon ng AI mula sa pagsasanay hanggang sa paghihinuha ay lalong magpapataas ng demand para sa DRAM.

Pag-uugali sa Pamilihan: Pinapalala ng Panic Buying ang Pagkasumpungin

Dahil sa inaasahang "kakulangan ng suplay," ang mga tagagawa ng downstream server at mga gumagawa ng elektronikong produkto ay nag-panic buying. Sa halip na quarterly purchases, naghahanap sila ng pangmatagalang kasunduan sa suplay na 2-3 taon, na lalong nagpapatindi sa panandaliang tunggalian ng supply-demand at nagpapalala sa pabago-bagong presyo.

Epekto sa Kadena ng Industriya

Binabago ng pagtaas ng presyong ito ang istruktura at ekolohiya ng buong kadena ng industriya ng imbakan.

Mga Pandaigdigang Higante sa Imbakan

Bilang mga nangunguna sa merkado ng nagbebenta, ang mga kumpanyang tulad ng Samsung at SK Hynix ay nakamit ang mataas na paglago sa kita at tubo. Gamit ang mga bentahe sa teknolohiya, matatag nilang hawak ang kapangyarihan sa pagpepresyo para sa mga mamahaling produkto tulad ng HBM.

Mga Negosyo sa Imbakan sa Bahay

Ang siklong ito ay nagpapakita ng isang kritikal na makasaysayang pagkakataon para sa mga lokal na tagagawa. Sa pamamagitan ng mga teknolohikal na tagumpay at nababaluktot na mga estratehiya sa merkado, nakamit nila ang isang luksong pag-unlad.

Pinabilis na Pagpapalit

Sa gitna ng mas mahigpit na internasyonal na supply chain, ang mga domestic enterprise-grade PCIe SSD at iba pang mga produkto ay mabilis na isinasama sa mga supply chain ng mga nangungunang domestic enterprise, na lubos na nagpapabilis sa proseso ng domestic substitution.

Pamilihan ng Mamimili sa Terminal

Ang mga produktong elektronikong pangkonsumo na may mataas na proporsyon ng mga gastos sa imbakan, tulad ng mga mid-to-low-end na smartphone, ay nahaharap na sa mga pressure sa gastos. Ang mga tagagawa ng brand ay nasa isang problema: ang pagsipsip ng mga gastos sa loob ng kumpanya ay makakapigil sa kita, habang ang pagpasa ng mga gastos sa mga mamimili ay maaaring makaapekto sa dami ng benta.

Pananaw sa Trend sa Hinaharap

Sa pangkalahatan, ang panahong ito ng mataas na kasaganaan sa merkado ng imbakan ay malamang na magpapatuloy sa loob ng ilang panahon.

Trend ng Presyo

Ipinapahiwatig ng mga pagtataya ng institusyon na ang pagtaas ng presyo ng storage chip ay maaaring tumagal nang hindi bababa sa hanggang unang kalahati ng 2026. Sa partikular, ang mga presyo ng HBM at DDR5 ay inaasahang makakaranas ng matinding pagtaas sa susunod na mga quarter.

Teknolohikal na Pag-ulit

Bumibilis ang pag-unlad ng teknolohiya ng imbakan. Patuloy na lilipat ang mga OEM sa mas advanced na mga proseso (tulad ng 1β/1γ node), habang ang mga susunod na henerasyong teknolohiya tulad ng HBM4 ay inilagay sa agenda ng R&D at mass production upang makamit ang mas mataas na pagganap at kita.

Proseso ng Lokalisasyon

Dahil sa impluwensya ng AI at mga pambansang estratehiya, ang mga negosyo sa imbakan ng Tsina ay patuloy na mamumuhunan sa teknolohikal na R&D at kapasidad sa produksyon. Inaasahan na pagsapit ng 2027, ang mga negosyo sa imbakan ng Tsina ay makakamit ang isang makabuluhang tagumpay sa pandaigdigang bahagi ng merkado at gaganap ng mas mahalagang papel sa pandaigdigang kadena ng industriya.