Gần đây, thị trường chip lưu trữ đang trải qua đợt tăng giá đáng kể, do sự kết hợp giữa nhu cầu bùng nổ về sức mạnh tính toán trí tuệ nhân tạo (AI) và những điều chỉnh cấu trúc trong chuỗi cung ứng.

Các yếu tố chính thúc đẩy giá chip lưu trữ tăng cao hiện nay

Các yếu tố chính: Về tăng giá, giá DDR5 đã tăng vọt hơn 100% chỉ trong một tháng; mức tăng giá hợp đồng DRAM dự kiến ​​trong quý 4 đã được nâng lên 18%-23%, với giá giao ngay của một số mẫu tăng vọt 25% trong một tuần. Về chiến lược của nhà sản xuất, các công ty hàng đầu như Samsung và SK Hynix đã tạm ngừng báo giá hợp đồng, ưu tiên năng lực sản xuất cho HBM (Bộ nhớ băng thông cao) và DDR5 và chỉ mở nguồn cung cho các khách hàng hợp tác lớn, lâu dài. Động lực cốt lõi là sự tăng vọt nhu cầu về máy chủ AI, tiêu thụ một lượng lớn công suất wafer, khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây đặt trước công suất cho vài năm tới để xây dựng cơ sở hạ tầng điện toán.

Tác động đến chuỗi ngành:

Các ông lớn quốc tế như Samsung và SK Hynix đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng đáng kể về doanh thu và lợi nhuận hoạt động.

Các nhà sản xuất trong nước: Các công ty như Jiangbolong và Biwin Storage đã đạt được những cải tiến đáng kể về hiệu suất, đẩy nhanh quá trình thay thế công nghệ.

Thị trường thiết bị đầu cuối: Một số thương hiệu điện tử tiêu dùng đang phải đối mặt với áp lực giảm giá do chi phí lưu trữ tăng cao. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Những nguyên nhân chính dẫn đến việc tăng giá

Sự tăng vọt giá chip lưu trữ có thể được hiểu là một câu chuyện điển hình về "sự mất cân bằng cung cầu", nhưng nó được hỗ trợ bởi sự chuyển đổi sâu rộng trong ngành công nghiệp.

Phía cung: Sự thu hẹp cấu trúc và sự chuyển dịch chiến lược

Các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) chip lưu trữ như Samsung, SK Hynix và Micron đang trải qua một quá trình chuyển đổi chiến lược. Họ đang phân bổ lại một lượng lớn công suất sản xuất chip từ DRAM và NAND truyền thống dành cho người tiêu dùng sang HBM và DDR5 có biên lợi nhuận cao hơn để đáp ứng nhu cầu của máy chủ AI. Cách tiếp cận "lấy của người này trả cho người kia" này đã trực tiếp dẫn đến sự sụt giảm mạnh về công suất của các chip lưu trữ đa năng, gây ra tình trạng khan hiếm nguồn cung.

Phía cầu: Làn sóng AI kích hoạt nhu cầu siêu cao

Nhu cầu bùng nổ là lý do cơ bản. Các ông lớn dịch vụ đám mây toàn cầu (ví dụ: Google, Amazon, Meta, Microsoft) đang đầu tư mạnh vào cơ sở hạ tầng AI. Máy chủ AI có yêu cầu cực kỳ cao về băng thông và dung lượng lưu trữ, điều này không chỉ đẩy giá HBM và DDR5 lên cao mà còn chiếm dụng toàn bộ dung lượng của ngành thông qua khối lượng mua sắm khổng lồ của họ. Thêm vào đó, việc mở rộng các ứng dụng AI từ huấn luyện đến suy luận sẽ tiếp tục làm tăng nhu cầu về DRAM.

Hành vi thị trường: Mua sắm hoảng loạn làm gia tăng biến động

Trước nguy cơ "thiếu hụt nguồn cung", các nhà sản xuất máy chủ và sản phẩm điện tử ở khâu cuối chuỗi cung ứng đã áp dụng chiến lược mua hàng ồ ạt. Thay vì mua hàng theo quý, họ đang tìm kiếm các thỏa thuận cung ứng dài hạn từ 2-3 năm, điều này càng làm trầm trọng thêm xung đột cung cầu ngắn hạn và khiến giá cả biến động mạnh hơn.

Tác động đến chuỗi ngành công nghiệp

Sự tăng giá này đang định hình lại cấu trúc và hệ sinh thái của toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp kho bãi.

Những gã khổng lồ lưu trữ quốc tế

Là những công ty dẫn đầu thị trường, các doanh nghiệp như Samsung và SK Hynix đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận cao. Bằng cách tận dụng lợi thế công nghệ, họ nắm giữ vững chắc quyền định giá đối với các sản phẩm cao cấp như HBM.

Doanh nghiệp kho bãi trong nước

Chu kỳ này mang đến cơ hội lịch sử quan trọng cho các nhà sản xuất trong nước. Nhờ những đột phá công nghệ và chiến lược thị trường linh hoạt, họ đã đạt được bước phát triển vượt bậc.

Thay thế tăng tốc

Trong bối cảnh chuỗi cung ứng quốc tế ngày càng thắt chặt, các ổ SSD PCIe cấp doanh nghiệp trong nước và các sản phẩm khác đang được nhanh chóng tích hợp vào chuỗi cung ứng của các doanh nghiệp hàng đầu trong nước, đẩy nhanh đáng kể quá trình thay thế hàng nội địa.

Thị trường tiêu dùng cuối cùng

Các sản phẩm điện tử tiêu dùng có tỷ lệ chi phí lưu trữ cao, chẳng hạn như điện thoại thông minh tầm trung và giá rẻ, hiện đang phải đối mặt với áp lực về chi phí. Các nhà sản xuất thương hiệu đang ở trong tình thế khó xử: việc tự gánh chịu chi phí sẽ làm giảm lợi nhuận, trong khi việc chuyển chi phí sang người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến doanh số bán hàng.

Triển vọng xu hướng tương lai

Nhìn chung, giai đoạn thịnh vượng cao độ này trên thị trường kho bãi có khả năng sẽ tiếp tục kéo dài trong một thời gian nữa.

Xu hướng giá cả

Các dự báo từ các tổ chức cho thấy việc tăng giá chip lưu trữ có thể kéo dài ít nhất đến nửa đầu năm 2026. Đặc biệt, giá của HBM và DDR5 dự kiến ​​sẽ tăng mạnh trong vài quý tới.

Sự lặp lại công nghệ

Quá trình phát triển công nghệ lưu trữ đang diễn ra nhanh chóng. Các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) sẽ tiếp tục chuyển sang các quy trình tiên tiến hơn (như các nút 1β/1γ), trong khi các công nghệ thế hệ tiếp theo như HBM4 đã được đưa vào chương trình nghiên cứu và phát triển cũng như sản xuất hàng loạt để theo đuổi hiệu suất và lợi nhuận cao hơn.

Quy trình bản địa hóa

Được thúc đẩy bởi cả trí tuệ nhân tạo (AI) và các chiến lược quốc gia, các doanh nghiệp kho bãi của Trung Quốc sẽ tiếp tục đầu tư vào nghiên cứu và phát triển công nghệ cũng như năng lực sản xuất. Dự kiến ​​đến năm 2027, các doanh nghiệp kho bãi của Trung Quốc sẽ đạt được bước đột phá đáng kể về thị phần toàn cầu và đóng vai trò quan trọng hơn trong chuỗi công nghiệp toàn cầu.