Baru-baru ini, pasaran cip storan telah mengalami lonjakan harga yang ketara, didorong bersama oleh permintaan yang meletup untuk kuasa pengkomputeran kecerdasan buatan (AI) dan pelarasan struktur dalam rantaian bekalan.

Dinamik Utama Kenaikan Harga Cip Storan Semasa

Dinamik utama: Dari segi kenaikan harga, harga DDR5 telah melonjak lebih 100% dalam satu bulan; kenaikan harga kontrak DRAM Suku Keempat yang dijangkakan telah dinaikkan kepada 18%-23%, dengan harga spot bagi sesetengah model melonjak 25% dalam seminggu. Bagi strategi pengeluar, syarikat terkemuka seperti Samsung dan SK Hynix telah menggantung sebut harga kontrak, mengutamakan kapasiti pengeluaran untuk HBM (Memori Lebar Jalur Tinggi) dan DDR5 dan hanya membuka bekalan kepada pelanggan koperasi utama jangka panjang. Pemacu terasnya ialah lonjakan permintaan untuk pelayan AI, yang menggunakan sejumlah besar kapasiti wafer, memandangkan penyedia perkhidmatan awan mengunci kapasiti untuk beberapa tahun akan datang terlebih dahulu untuk membina infrastruktur kuasa pengkomputeran.

Impak Rantaian Industri:

Syarikat gergasi antarabangsa: Samsung dan SK Hynix telah menyaksikan pertumbuhan hasil dan keuntungan operasi yang ketara.

Pengilang domestik: Syarikat seperti Jiangbolong dan Biwin Storage telah mencapai penambahbaikan prestasi yang ketara, sekali gus mempercepatkan penggantian teknologi.

Pasaran terminal: Sesetengah jenama elektronik pengguna menghadapi tekanan harga disebabkan oleh peningkatan kos penyimpanan. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Sebab-sebab Utama Kenaikan Harga

Kenaikan mendadak harga cip storan boleh difahami sebagai kisah "ketidakseimbangan penawaran-permintaan" yang tipikal, tetapi ia disokong oleh transformasi perindustrian yang mendalam.

Bahagian Penawaran: Penguncupan Struktur dan Anjakan Strategik

Pengeluar peralatan asli (OEM) cip storan seperti Samsung, SK Hynix dan Micron sedang menjalani transformasi strategik. Mereka memperuntukkan semula sejumlah besar kapasiti wafer daripada DRAM dan NAND gred pengguna tradisional kepada HBM dan DDR5 bermargin lebih tinggi untuk memenuhi permintaan pelayan AI. Pendekatan "merompak Peter untuk membayar Paul" ini secara langsung telah menyebabkan penurunan mendadak dalam kapasiti cip storan tujuan umum, menyebabkan bekalan terhad.

Bahagian Permintaan: Gelombang AI Mencetuskan Permintaan Super

Permintaan yang meletup adalah sebab asasnya. Syarikat gergasi perkhidmatan awan global (contohnya, Google, Amazon, Meta, Microsoft) banyak melabur dalam infrastruktur AI. Pelayan AI mempunyai keperluan yang sangat tinggi untuk lebar jalur dan kapasiti storan, yang bukan sahaja meningkatkan harga HBM dan DDR5 tetapi juga memenuhi kapasiti keseluruhan industri melalui jumlah perolehan mereka yang besar. Di samping itu, pengembangan aplikasi AI daripada latihan kepada inferens akan meningkatkan lagi permintaan untuk DRAM.

Tingkah Laku Pasaran: Pembelian Panik Memburukkan Volatiliti

Berdepan dengan jangkaan "kekurangan bekalan", pengeluar pelayan hiliran dan pembuat produk elektronik telah mengambil tindakan pembelian panik. Daripada pembelian suku tahunan, mereka mencari perjanjian bekalan jangka panjang selama 2-3 tahun, yang seterusnya meningkatkan konflik penawaran-permintaan jangka pendek dan menjadikan turun naik harga lebih teruk.

Kesan terhadap Rantaian Industri

Lonjakan harga ini membentuk semula struktur dan ekologi keseluruhan rantaian industri penyimpanan.

Gergasi Penyimpanan Antarabangsa

Sebagai peneraju dalam pasaran penjual, syarikat seperti Samsung dan SK Hynix telah mencapai pertumbuhan hasil dan keuntungan yang tinggi. Dengan memanfaatkan kelebihan teknologi, mereka memegang kuasa penetapan harga untuk produk mewah seperti HBM.

Perusahaan Penyimpanan Domestik

Kitaran ini membentangkan peluang sejarah yang kritikal bagi pengeluar domestik. Melalui kejayaan teknologi dan strategi pasaran yang fleksibel, mereka telah mencapai pembangunan lompatan tinggi.

Penggantian Dipercepatkan

Di tengah-tengah rantaian bekalan antarabangsa yang diperketatkan, SSD PCIe gred perusahaan domestik dan produk lain sedang disepadukan dengan pantas ke dalam rantaian bekalan perusahaan domestik terkemuka, sekali gus mempercepatkan proses penggantian domestik dengan ketara.

Pasaran Pengguna Terminal

Produk elektronik pengguna dengan kadar kos penyimpanan yang tinggi, seperti telefon pintar kelas pertengahan hingga rendah, sudah pun menghadapi tekanan kos. Pengilang jenama berada dalam dilema: menyerap kos secara dalaman akan mengurangkan keuntungan, sementara memindahkan kos kepada pengguna boleh menjejaskan jumlah jualan.

Tinjauan Trend Masa Depan

Secara keseluruhan, tempoh kemakmuran yang tinggi dalam pasaran penyimpanan ini berkemungkinan akan berterusan untuk beberapa waktu.

Trend Harga

Ramalan institusi menunjukkan bahawa kenaikan harga cip storan mungkin berlangsung sekurang-kurangnya sehingga separuh pertama 2026. Khususnya, harga HBM dan DDR5 dijangka akan menyaksikan peningkatan mendadak dalam beberapa suku akan datang.

Iterasi Teknologi

Iterasi teknologi storan semakin pantas. OEM akan terus berhijrah ke proses yang lebih maju (seperti nod 1β/1γ), manakala teknologi generasi akan datang seperti HBM4 telah dimasukkan ke dalam agenda R&D dan pengeluaran besar-besaran untuk mencapai prestasi dan keuntungan yang lebih tinggi.

Proses Penyetempatan

Didorong oleh kedua-dua AI dan strategi kebangsaan, perusahaan storan China akan terus melabur dalam R&D teknologi dan kapasiti pengeluaran. Menjelang 2027, perusahaan storan China dijangka akan mencapai kejayaan besar dalam bahagian pasaran global dan memainkan peranan yang lebih penting dalam rantaian perindustrian global.