ในช่วงที่ผ่านมา ตลาดชิปจัดเก็บข้อมูลประสบกับภาวะราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ซึ่งเป็นผลมาจากความต้องการพลังการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และการปรับโครงสร้างในห่วงโซ่อุปทาน

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลให้ราคาชิปเก็บข้อมูลปรับตัวสูงขึ้นในปัจจุบัน

ปัจจัยสำคัญ: ในแง่ของการเพิ่มขึ้นของราคา ราคา DDR5 พุ่งสูงขึ้นกว่า 100% ในเดือนเดียว การคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของราคาตามสัญญา DRAM ในไตรมาสที่ 4 ได้ถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 18%-23% โดยราคาสปอตของบางรุ่นพุ่งสูงขึ้นถึง 25% ในหนึ่งสัปดาห์ สำหรับกลยุทธ์ของผู้ผลิต บริษัทชั้นนำอย่าง Samsung และ SK Hynix ได้ระงับการเสนอราคาตามสัญญา โดยให้ความสำคัญกับกำลังการผลิต HBM (High Bandwidth Memory) และ DDR5 และเปิดการจัดหาเฉพาะให้กับลูกค้ารายใหญ่ที่มีความร่วมมือระยะยาวเท่านั้น ปัจจัยขับเคลื่อนหลักคือความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งใช้กำลังการผลิตเวเฟอร์จำนวนมาก เนื่องจากผู้ให้บริการคลาวด์ได้จองกำลังการผลิตล่วงหน้าสำหรับอีกหลายปีข้างหน้าเพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังการประมวลผล

ผลกระทบต่อห่วงโซ่อุตสาหกรรม:

บริษัทข้ามชาติยักษ์ใหญ่ เช่น Samsung และ SK Hynix มีรายได้และกำไรจากการดำเนินงานเติบโตอย่างมาก

ผู้ผลิตในประเทศ: บริษัทต่างๆ เช่น Jiangbolong และ Biwin Storage ได้พัฒนาประสิทธิภาพอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งช่วยเร่งการทดแทนเทคโนโลยี

ตลาดสินค้าปลายทาง: แบรนด์เครื่องใช้ไฟฟ้าบางแบรนด์เผชิญกับแรงกดดันด้านราคาเนื่องจากต้นทุนการจัดเก็บที่เพิ่มสูงขึ้น 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

เหตุผลหลักที่ทำให้ราคาสูงขึ้น

การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาชิปจัดเก็บข้อมูลนั้นสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นเรื่อง "ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน" ทั่วไป แต่ก็มีปัจจัยสนับสนุนมาจากการเปลี่ยนแปลงทางอุตสาหกรรมอย่างลึกซึ้งด้วย

ด้านอุปทาน: การหดตัวเชิงโครงสร้างและการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์

ผู้ผลิตชิปจัดเก็บข้อมูลรายใหญ่ (OEM) เช่น Samsung, SK Hynix และ Micron กำลังดำเนินการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ พวกเขากำลังจัดสรรกำลังการผลิตเวเฟอร์จำนวนมากใหม่ จาก DRAM และ NAND ระดับผู้บริโภคแบบดั้งเดิม ไปสู่ ​​HBM และ DDR5 ที่มีกำไรสูงกว่า เพื่อตอบสนองความต้องการของเซิร์ฟเวอร์ AI แนวทาง "เอาเงินจากที่หนึ่งไปให้ที่อีกที่หนึ่ง" นี้ ส่งผลโดยตรงให้กำลังการผลิตชิปจัดเก็บข้อมูลอเนกประสงค์ลดลงอย่างมาก ทำให้เกิดภาวะอุปทานตึงตัวในบางตลาด

ด้านอุปสงค์: กระแส AI กระตุ้นความต้องการอย่างมหาศาล

ความต้องการที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นสาเหตุหลัก บริษัทผู้ให้บริการคลาวด์ระดับโลก (เช่น Google, Amazon, Meta, Microsoft) กำลังลงทุนอย่างหนักในโครงสร้างพื้นฐาน AI เซิร์ฟเวอร์ AI มีความต้องการแบนด์วิดท์และความจุในการจัดเก็บข้อมูลสูงมาก ซึ่งไม่เพียงแต่ทำให้ราคาของ HBM และ DDR5 สูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังใช้กำลังการผลิตโดยรวมของอุตสาหกรรมผ่านปริมาณการจัดซื้อจำนวนมหาศาลอีกด้วย นอกจากนี้ การขยายตัวของแอปพลิเคชัน AI จากการฝึกฝนไปสู่การอนุมานจะยิ่งเพิ่มความต้องการ DRAM มากขึ้นไปอีก

พฤติกรรมตลาด: การซื้อตุนอย่างตื่นตระหนกยิ่งทำให้ความผันผวนรุนแรงขึ้น

เมื่อเผชิญกับความคาดหวังว่าจะเกิด "ปัญหาการขาดแคลนอุปทาน" ผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์และผู้ผลิตผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ปลายทางจึงหันมาซื้อสินค้าแบบตื่นตระหนก แทนที่จะซื้อเป็นรายไตรมาส พวกเขากลับมองหาข้อตกลงการจัดหาในระยะยาว 2-3 ปี ซึ่งยิ่งทำให้ความขัดแย้งระหว่างอุปสงค์และอุปทานในระยะสั้นรุนแรงขึ้น และทำให้ความผันผวนของราคาเพิ่มมากขึ้น

ผลกระทบต่อห่วงโซ่อุตสาหกรรม

การพุ่งขึ้นของราคาครั้งนี้กำลังเปลี่ยนแปลงโครงสร้างและระบบนิเวศของห่วงโซ่อุตสาหกรรมการจัดเก็บทั้งหมด

บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการจัดเก็บสินค้าระหว่างประเทศ

ในฐานะผู้นำในตลาดของผู้ขาย บริษัทต่างๆ เช่น Samsung และ SK Hynix ประสบความสำเร็จในการเติบโตของรายได้และกำไรอย่างสูง โดยใช้ประโยชน์จากความได้เปรียบทางเทคโนโลยี พวกเขามีอำนาจในการกำหนดราคาสินค้าคุณภาพสูง เช่น HBM ได้อย่างมั่นคง

ธุรกิจคลังสินค้าภายในประเทศ

วัฏจักรนี้เป็นโอกาสทางประวัติศาสตร์ที่สำคัญยิ่งสำหรับผู้ผลิตในประเทศ ด้วยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและกลยุทธ์ทางการตลาดที่ยืดหยุ่น พวกเขาจึงประสบความสำเร็จในการพัฒนาแบบก้าวกระโดด

การทดแทนแบบเร่งด่วน

ท่ามกลางห่วงโซ่อุปทานระหว่างประเทศที่เข้มงวดมากขึ้น ผลิตภัณฑ์ SSD PCIe ระดับองค์กรและผลิตภัณฑ์อื่นๆ ที่ผลิตในประเทศกำลังถูกผนวกเข้ากับห่วงโซ่อุปทานของบริษัทชั้นนำในประเทศอย่างรวดเร็ว ซึ่งช่วยเร่งกระบวนการทดแทนภายในประเทศอย่างมีนัยสำคัญ

ตลาดผู้บริโภคปลายทาง

ผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคที่มีต้นทุนการจัดเก็บข้อมูลสูง เช่น สมาร์ทโฟนระดับกลางถึงระดับล่าง กำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านต้นทุนอยู่แล้ว ผู้ผลิตแบรนด์ต่างๆ ตกอยู่ในภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก: การแบกรับต้นทุนภายในจะทำให้กำไรลดลง ในขณะที่การผลักภาระต้นทุนไปยังผู้บริโภคอาจส่งผลกระทบต่อปริมาณการขาย

แนวโน้มในอนาคต

โดยรวมแล้ว ช่วงเวลาที่ตลาดคลังสินค้าเฟื่องฟูอย่างมากนี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปอีกระยะหนึ่ง

แนวโน้มราคา

การคาดการณ์จากสถาบันการเงินชี้ให้เห็นว่า ราคาชิปเก็บข้อมูลอาจปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องอย่างน้อยจนถึงครึ่งแรกของปี 2026 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาของ HBM และ DDR5 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า

การทำซ้ำทางเทคโนโลยี

การพัฒนาเทคโนโลยีการจัดเก็บข้อมูลกำลังเร่งตัวขึ้น ผู้ผลิตอุปกรณ์จะยังคงเปลี่ยนไปใช้กระบวนการผลิตที่ทันสมัยยิ่งขึ้น (เช่น โหนด 1β/1γ) ในขณะที่เทคโนโลยีรุ่นใหม่ เช่น HBM4 ได้ถูกนำมาอยู่ในวาระการวิจัยและพัฒนาและการผลิตจำนวนมากเพื่อแสวงหาประสิทธิภาพและผลกำไรที่สูงขึ้น

กระบวนการแปลภาษา

ด้วยแรงผลักดันจากทั้งปัญญาประดิษฐ์ (AI) และยุทธศาสตร์ระดับชาติ บริษัทจัดเก็บสินค้าของจีนจะยังคงลงทุนในการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยีและเพิ่มกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่อง คาดว่าภายในปี 2027 บริษัทจัดเก็บสินค้าของจีนจะประสบความสำเร็จในการก้าวขึ้นสู่ส่วนแบ่งการตลาดโลกอย่างมีนัยสำคัญ และมีบทบาทสำคัญยิ่งขึ้นในห่วงโซ่อุตสาหกรรมระดับโลก