Жақында жад чиптері нарығында жасанды интеллект (ЖИ) есептеу қуатына деген сұраныстың артуы және жеткізу тізбегіндегі құрылымдық өзгерістер бағаның айтарлықтай өсуін бастан кешірді.

Сақтау чипі бағасының қазіргі өсуінің негізгі динамикасы

Негізгі динамика: Бағаның өсуі тұрғысынан DDR5 бағалары бір айда 100%-дан астамға өсті; 4-ші тоқсандағы DRAM келісімшарттық бағасының күтілетін өсуі 18%-23%-ға дейін көтерілді, ал кейбір модельдердің споттық бағалары бір апта ішінде 25%-ға өсті. Өндіруші стратегиялары үшін Samsung және SK Hynix сияқты жетекші компаниялар келісімшарттық бағаларды тоқтата тұрды, HBM (жоғары өткізу қабілеттілігі жады) және DDR5 өндірістік қуатына басымдық беріп, тек ұзақ мерзімді ірі кооперативтік тұтынушыларға ғана жеткізуді ашты. Негізгі қозғаушы күш - бұлттық қызмет провайдерлері есептеу қуаты инфрақұрылымын құру үшін алдағы бірнеше жылға қуатты алдын ала бекітіп қойғандықтан, пластина сыйымдылығының көп мөлшерін тұтынатын жасанды интеллект серверлеріне сұраныстың күрт артуы.

Салалық тізбектің әсері:

Халықаралық алыптар: Samsung және SK Hynix кірісі мен операциялық пайдасының айтарлықтай өсуін байқады.

Отандық өндірушілер: Jiangbolong және Biwin Storage сияқты компаниялар технологиялық алмастыруды жеделдетіп, өнімділікті айтарлықтай жақсартты.

Терминалдар нарығы: Кейбір тұтынушылық электроника брендтері сақтау шығындарының өсуіне байланысты баға қысымына тап болады. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Бағаның өсуінің негізгі себептері

Сақтау чиптерінің бағасының күрт өсуін әдеттегі «сұраныс пен ұсыныстың теңгерімсіздігі» оқиғасы ретінде түсінуге болады, бірақ ол терең өнеркәсіптік трансформациямен расталады.

Ұсыныс жағы: құрылымдық қысқарту және стратегиялық ауысу

Samsung, SK Hynix және Micron сияқты сақтау чиптерінің түпнұсқа жабдықтарын өндірушілер (OEM) стратегиялық трансформациядан өтуде. Олар жасанды интеллект серверіне деген сұранысты қанағаттандыру үшін дәстүрлі тұтынушылық деңгейдегі DRAM және NAND жадтарынан жоғары маржалы HBM және DDR5 жадтарына көп мөлшерде пластина сыйымдылығын қайта бөлуде. Бұл «Полға ақша төлеу үшін Питерді тонау» тәсілі жалпы мақсаттағы сақтау чиптерінің сыйымдылығының күрт төмендеуіне тікелей әкеліп соқты, бұл жеткізілімнің тапшылығына әкелді.

Сұраныс жағы: жасанды интеллект толқыны супер сұранысты тудырады

Жарылғыш сұраныс - негізгі себеп. Әлемдік бұлттық қызмет алыптары (мысалы, Google, Amazon, Meta, Microsoft) жасанды интеллект инфрақұрылымына көп инвестиция салуда. Жасанды интеллект серверлерінің сақтау өткізу қабілеті мен сыйымдылығына қойылатын талаптары өте жоғары, бұл тек HBM және DDR5 бағаларын ғана емес, сонымен қатар олардың үлкен сатып алу көлемі арқылы саланың жалпы сыйымдылығын да қамтиды. Сонымен қатар, жасанды интеллект қосымшаларының оқытудан бастап қорытынды жасауға дейін кеңеюі DRAM-ға деген сұранысты одан әрі арттырады.

Нарықтық мінез-құлық: үрейлі сатып алу құбылмалылықты күшейтеді

«Жеткізілім тапшылығы» күтілуіне тап болған сервер өндірушілері мен электрондық өнім өндірушілері дүрбелеңмен сатып алуды бастады. Тоқсан сайынғы сатып алулардың орнына олар 2-3 жылдық ұзақ мерзімді жеткізу туралы келісімдерге қол жеткізуді көздеп отыр, бұл қысқа мерзімді сұраныс пен ұсыныс қақтығыстарын одан әрі күшейтеді және бағаның құбылмалылығын күшейтеді.

Салалық тізбекке әсері

Бағаның бұл күрт өсуі бүкіл сақтау саласының тізбегінің құрылымы мен экологиясын қайта құруда.

Халықаралық қойма алыптары

Сатушылар нарығындағы көшбасшылар ретінде Samsung және SK Hynix сияқты компаниялар кіріс пен пайданың жоғары өсуіне қол жеткізді. Технологиялық артықшылықтарды пайдалана отырып, олар HBM сияқты жоғары сапалы өнімдерге баға белгілеу билігін берік ұстанады.

Тұрмыстық қойма кәсіпорындары

Бұл цикл отандық өндірушілер үшін маңызды тарихи мүмкіндік туғызады. Технологиялық жетістіктер мен икемді нарықтық стратегиялар арқылы олар серпінді дамуға қол жеткізді.

Жеделдетілген алмастыру

Халықаралық жеткізу тізбектерінің шиеленісуі аясында отандық кәсіпорын деңгейіндегі PCIe SSD дискілері және басқа да өнімдер жетекші отандық кәсіпорындардың жеткізу тізбектеріне тез интеграциялануда, бұл отандық алмастыру процесін айтарлықтай жеделдетуде.

Терминалды тұтыну нарығы

Орташа және арзан смартфондар сияқты сақтау шығындарының үлесі жоғары тұтынушылық электроника өнімдері қазірдің өзінде шығындар қысымына тап болуда. Бренд өндірушілері дилеммаға тап болуда: шығындарды іштей сіңіру пайданы қысқартады, ал шығындарды тұтынушыларға беру сатылым көлеміне әсер етуі мүмкін.

Болашақ трендтерге болжам

Жалпы алғанда, сақтау нарығындағы бұл жоғары өркендеу кезеңі біраз уақытқа созылуы мүмкін.

Баға үрдісі

Институционалдық болжамдар сақтау чиптерінің бағасының өсуі кем дегенде 2026 жылдың 1-ші жартыжылдығына дейін созылуы мүмкін екенін көрсетеді. Атап айтқанда, HBM және DDR5 бағалары алдағы бірнеше тоқсанда күрт өседі деп күтілуде.

Технологиялық итерация

Сақтау технологиясының итерациясы жеделдетіліп келеді. OEM өндірушілері озық процестерге (мысалы, 1β/1γ түйіндері) көшуді жалғастырады, ал HBM4 сияқты келесі буын технологиялар жоғары өнімділік пен пайданы көздеу үшін ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстар мен жаппай өндіріс күн тәртібіне енгізілді.

Локализация процесі

Жасанды интеллект пен ұлттық стратегиялардың арқасында Қытай қойма кәсіпорындары технологиялық зерттеулер мен әзірлемелерге және өндірістік қуатқа инвестиция салуды жалғастырады. 2027 жылға қарай Қытай қойма кәсіпорындары әлемдік нарық үлесінде айтарлықтай серпіліске қол жеткізіп, әлемдік өнеркәсіп тізбегінде маңызды рөл атқарады деп күтілуде.