شهد سوق رقائق التخزين مؤخراً ارتفاعاً كبيراً في الأسعار، مدفوعاً بشكل مشترك بالطلب الهائل على قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي والتعديلات الهيكلية في سلسلة التوريد.

العوامل الرئيسية وراء الارتفاع الحالي في أسعار رقائق التخزين

أهم العوامل المؤثرة: فيما يتعلق بارتفاع الأسعار، فقد قفزت أسعار ذاكرة DDR5 بأكثر من 100% خلال شهر واحد فقط؛ كما تم رفع الزيادة المتوقعة في أسعار عقود ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) للربع الرابع إلى ما بين 18% و23%، مع ارتفاع أسعار بعض الطرازات في السوق الفورية بنسبة 25% خلال أسبوع واحد. أما بالنسبة لاستراتيجيات الشركات المصنعة، فقد علّقت شركات رائدة مثل سامسونج وإس كيه هاينكس عروض الأسعار التعاقدية، مع إعطاء الأولوية لطاقة الإنتاج لذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) وذاكرة DDR5، وفتح باب التوريد فقط للعملاء الرئيسيين المتعاونين على المدى الطويل. ويُعزى هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى الزيادة الكبيرة في الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، والتي تستهلك كمية كبيرة من طاقة إنتاج الرقائق، حيث يقوم مزودو خدمات الحوسبة السحابية بحجز الطاقة الإنتاجية للسنوات القليلة القادمة مسبقًا لبناء بنية تحتية قوية للحوسبة.

تأثير سلسلة الصناعة:

الشركات العالمية العملاقة: شهدت شركتا سامسونج وإس كيه هاينكس نمواً كبيراً في الإيرادات والأرباح التشغيلية.

المصنعون المحليون: حققت شركات مثل جيانغبولونغ وبيوين ستوريدج تحسينات كبيرة في الأداء، مما أدى إلى تسريع عملية الاستبدال التكنولوجي.

السوق النهائي: تواجه بعض العلامات التجارية للأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية ضغوطًا على الأسعار بسبب ارتفاع تكاليف التخزين. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

الأسباب الرئيسية لارتفاع الأسعار

يمكن فهم الارتفاع الحاد في أسعار رقائق التخزين على أنه قصة نموذجية "لاختلال التوازن بين العرض والطلب"، ولكنه مدعوم بتحول صناعي عميق.

جانب العرض: الانكماش الهيكلي والتحول الاستراتيجي

تشهد شركات تصنيع المعدات الأصلية لرقائق التخزين، مثل سامسونج وإس كيه هاينكس ومايكرون، تحولاً استراتيجياً. إذ تعيد هذه الشركات تخصيص جزء كبير من طاقة إنتاج الرقائق من ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة NAND التقليدية المخصصة للمستهلكين إلى ذاكرة HBM وذاكرة DDR5 ذات هوامش الربح الأعلى لتلبية الطلب المتزايد على خوادم الذكاء الاصطناعي. وقد أدى هذا النهج، الذي يُعرف بـ"التحويل من جانب إلى آخر"، إلى انخفاض حاد في طاقة إنتاج رقائق التخزين للأغراض العامة، مما تسبب في نقص حاد في المعروض الفوري.

جانب الطلب: موجة الذكاء الاصطناعي تُحفز طلبًا هائلاً

يُعدّ الطلب المتزايد السبب الرئيسي. تستثمر شركات خدمات الحوسبة السحابية العالمية العملاقة (مثل جوجل، وأمازون، وميتا، ومايكروسوفت) بكثافة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تتطلب خوادم الذكاء الاصطناعي سعة تخزين ونطاق ترددي عاليين للغاية، مما لا يؤدي فقط إلى ارتفاع أسعار ذاكرة HBM وDDR5، بل يستنزف أيضًا كامل طاقة السوق من خلال حجم مشترياتها الهائل. إضافةً إلى ذلك، سيؤدي توسع تطبيقات الذكاء الاصطناعي من التدريب إلى الاستدلال إلى زيادة الطلب على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM).

سلوك السوق: الشراء بدافع الذعر يُفاقم التقلبات

في ظل توقعات "نقص الإمدادات"، لجأ مصنّعو الخوادم ومصنّعو المنتجات الإلكترونية إلى الشراء بدافع الذعر. وبدلاً من عمليات الشراء الفصلية، يسعون إلى إبرام اتفاقيات توريد طويلة الأجل تمتد من سنتين إلى ثلاث سنوات، مما يزيد من حدة الصراعات بين العرض والطلب على المدى القصير، ويفاقم تقلبات الأسعار.

التأثير على سلسلة الصناعة

هذا الارتفاع الكبير في الأسعار يعيد تشكيل هيكل وبيئة سلسلة صناعة التخزين بأكملها.

عمالقة التخزين الدوليين

بصفتها شركات رائدة في سوق البائعين، حققت شركات مثل سامسونج وإس كيه هاينكس نموًا كبيرًا في الإيرادات والأرباح. وبفضل استغلالها للمزايا التكنولوجية، تتمتع هذه الشركات بقوة تسعيرية كبيرة للمنتجات الراقية مثل HBM.

شركات التخزين المحلية

تمثل هذه الدورة فرصة تاريخية حاسمة للمصنعين المحليين. فمن خلال الإنجازات التكنولوجية واستراتيجيات السوق المرنة، حققوا قفزة نوعية في التنمية.

الاستبدال المعجل

في ظل تشديد سلاسل التوريد الدولية، يتم دمج محركات الأقراص الصلبة PCIe SSD المحلية المخصصة للمؤسسات وغيرها من المنتجات بسرعة في سلاسل التوريد للشركات المحلية الرائدة، مما يؤدي إلى تسريع عملية الاستبدال المحلي بشكل كبير.

سوق المستهلك النهائي

تواجه المنتجات الإلكترونية الاستهلاكية التي تتضمن نسبة عالية من تكاليف التخزين، مثل الهواتف الذكية متوسطة ومنخفضة التكلفة، ضغوطًا متزايدة على التكاليف. ويواجه مصنّعو العلامات التجارية معضلة: فاستيعاب التكاليف داخليًا سيؤدي إلى تقليص الأرباح، بينما قد يؤثر تحميلها على المستهلكين على حجم المبيعات.

توقعات الاتجاهات المستقبلية

بشكل عام، من المرجح أن تستمر فترة الازدهار الكبير في سوق التخزين لبعض الوقت.

اتجاه الأسعار

تشير التوقعات المؤسسية إلى أن ارتفاع أسعار رقائق التخزين قد يستمر حتى النصف الأول من عام 2026 على الأقل. وعلى وجه الخصوص، من المتوقع أن تشهد أسعار HBM وDDR5 زيادات حادة في الأرباع القليلة القادمة.

التكرار التكنولوجي

يتسارع تطور تكنولوجيا التخزين. سيواصل مصنّعو المعدات الأصلية الانتقال إلى عمليات أكثر تقدماً (مثل عقد 1β/1γ)، بينما تم وضع تقنيات الجيل التالي مثل HBM4 على جدول أعمال البحث والتطوير والإنتاج الضخم لتحقيق أداء وأرباح أعلى.

عملية التوطين

مدفوعةً بالذكاء الاصطناعي والاستراتيجيات الوطنية، ستواصل شركات التخزين الصينية الاستثمار في البحث والتطوير التكنولوجي وزيادة القدرة الإنتاجية. ومن المتوقع أن تحقق هذه الشركات بحلول عام 2027 طفرةً كبيرةً في حصتها السوقية العالمية، وأن تلعب دورًا أكثر أهميةً في سلسلة التوريد العالمية.