Неодамна, пазарот на чипови за складирање доживува значителен пораст на цените, поттикнат заедно од експлозивната побарувачка за компјутерска моќ на вештачка интелигенција (ВИ) и структурните прилагодувања во синџирот на снабдување.

Клучна динамика на моменталното зголемување на цената на чиповите за складирање

Клучна динамика: Во однос на зголемувањето на цените, цените на DDR5 скокнаа за над 100% за еден месец; очекуваното зголемување на цената на DRAM во договорот за четвртиот квартал е зголемено на 18%-23%, при што спот цените на некои модели скокнаа за 25% за една недела. За стратегиите на производителите, водечките компании како Samsung и SK Hynix ги суспендираа понудите за договори, давајќи приоритет на производствениот капацитет за HBM (меморија со висок пропусен опсег) и DDR5 и отворајќи ја понудата само за долгорочни големи кооперативни клиенти. Основниот двигател е порастот на побарувачката за AI сервери, кои трошат голема количина на капацитет на wafers, бидејќи давателите на cloud услуги го заклучуваат капацитетот за следните неколку години однапред за да изградат инфраструктура за компјутерска моќ.

Влијание врз индустрискиот синџир:

Меѓународни гиганти: Samsung и SK Hynix забележаа значителен раст на приходите и оперативната добивка.

Домашни производители: Компании како Jiangbolong и Biwin Storage постигнаа значителни подобрувања во перформансите, забрзувајќи ја технолошката замена.

Пазар на терминали: Некои брендови за потрошувачка електроника се соочуваат со притисок врз цените поради зголемените трошоци за складирање. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Основни причини за зголемувањето на цените

Наглиот пораст на цените на чиповите за складирање може да се разбере како типична приказна за „нерамнотежа помеѓу понудата и побарувачката“, но е поткрепен со длабока индустриска трансформација.

Страна на понудата: Структурна контракција и стратешка промена

Производителите на оригинална опрема за чипови за складирање (OEM), како што се Samsung, SK Hynix и Micron, се во процес на стратешка трансформација. Тие пренаменуваат голем капацитет на плочки од традиционалните DRAM и NAND за широка потрошувачка на HBM и DDR5 со поголема маржа за да ја задоволат побарувачката на сервери со вештачка интелигенција. Овој пристап „ограбување на Петар за да му плати на Павле“ директно доведе до нагло намалување на капацитетот на чиповите за складирање за општа намена, предизвикувајќи ограничена понуда.

Страна на побарувачката: Вештачката интелигенција го активира суперпобарувачкото

Експлозивната побарувачка е основната причина. Глобалните гиганти за услуги во облак (на пр., Google, Amazon, Meta, Microsoft) инвестираат многу во инфраструктурата за вештачка интелигенција. Серверите за вештачка интелигенција имаат екстремно високи барања за пропусен опсег и капацитет за складирање, што не само што ги зголемува цените на HBM и DDR5, туку и го зафаќа вкупниот капацитет на индустријата преку нивниот огромен обем на набавки. Дополнително, проширувањето на апликациите за вештачка интелигенција од обука до инференција дополнително ќе ја зголеми побарувачката за DRAM.

Однесување на пазарот: Паничното купување ја влошува нестабилноста

Соочени со очекувањето за „недостаток на снабдување“, производителите на сервери и производителите на електронски производи од пониските производствени погони усвоија панично купување. Наместо квартални купувања, тие бараат долгорочни договори за снабдување од 2-3 години, што дополнително ги интензивира краткорочните конфликти помеѓу понудата и побарувачката и ја прави нестабилноста на цените посериозна.

Влијание врз индустрискиот синџир

Овој пораст на цените ја преобликува структурата и екологијата на целиот синџир на индустријата за складирање.

Меѓународни гиганти за складирање

Како лидери на пазарот на продавачи, компании како Samsung и SK Hynix постигнаа висок раст на приходите и профитот. Искористувајќи ги технолошките предности, тие цврсто ја држат ценовната моќ за производи од висока класа како што е HBM.

Домашни претпријатија за складирање

Овој циклус претставува критична историска можност за домашните производители. Преку технолошки откритија и флексибилни пазарни стратегии, тие постигнаа скок-жабовски развој.

Забрзана замена

Во услови на затегнати меѓународни синџири на снабдување, домашните PCIe SSD дискови од корпоративен квалитет и други производи брзо се интегрираат во синџирите на снабдување на водечките домашни претпријатија, значително забрзувајќи го процесот на домашна замена.

Терминалски потрошувачки пазар

Производите за потрошувачка електроника со висок удел во трошоците за складирање, како што се паметните телефони од средна до ниска класа, веќе се соочуваат со притисоци врз трошоците. Производителите на брендови се во дилема: внатрешното апсорбирање на трошоците ќе го намали профитот, додека пренесувањето на трошоците на потрошувачите може да влијае на обемот на продажба.

Идни трендови

Генерално, овој период на висок просперитет на пазарот за складирање веројатно ќе продолжи уште некое време.

Тренд на цените

Институционалните прогнози покажуваат дека зголемувањето на цените на чиповите за складирање може да трае барем до првата половина од 2026 година. Особено, се очекува цените на HBM и DDR5 да забележат нагло зголемување во следните неколку квартали.

Технолошка итерација

Итерацијата на технологијата за складирање се забрзува. Производителите на оригинална опрема (OEM) ќе продолжат да мигрираат кон понапредни процеси (како што се 1β/1γ јазли), додека технологиите од следната генерација како HBM4 се ставени на агендата за истражување и развој и масовно производство за да се постигнат повисоки перформанси и профит.

Процес на локализација

Водени од вештачката интелигенција и националните стратегии, кинеските претпријатија за складирање ќе продолжат да инвестираат во технолошко истражување и развој и производствен капацитет. Се очекува дека до 2027 година, кинеските претпријатија за складирање ќе постигнат значителен пробив во глобалниот пазарен удел и ќе играат поважна улога во глобалниот индустриски синџир.