Πρόσφατα, η αγορά τσιπ αποθήκευσης παρουσιάζει σημαντική αύξηση τιμών, η οποία οφείλεται από κοινού στην εκρηκτική ζήτηση για υπολογιστική ισχύ τεχνητής νοημοσύνης (AI) και στις διαρθρωτικές προσαρμογές στην αλυσίδα εφοδιασμού.

Βασικές Δυναμικές της Τρέχουσας Αύξησης της Τιμής των Τσιπ Αποθήκευσης

Βασικές δυναμικές: Όσον αφορά τις αυξήσεις τιμών, οι τιμές των DDR5 έχουν αυξηθεί πάνω από 100% σε έναν μόνο μήνα. Η αναμενόμενη αύξηση της τιμής των DRAM στο συμβόλαιο του τέταρτου τριμήνου έχει αυξηθεί στο 18%-23%, με τις τιμές spot ορισμένων μοντέλων να εκτοξεύονται κατά 25% σε μια εβδομάδα. Για τις στρατηγικές των κατασκευαστών, κορυφαίες εταιρείες όπως η Samsung και η SK Hynix έχουν αναστείλει τις προσφορές συμβάσεων, δίνοντας προτεραιότητα στην παραγωγική ικανότητα για HBM (High Bandwidth Memory) και DDR5 και ανοίγοντας την προσφορά μόνο σε μακροπρόθεσμους σημαντικούς συνεργαζόμενους πελάτες. Ο βασικός παράγοντας είναι η αύξηση της ζήτησης για διακομιστές AI, οι οποίοι καταναλώνουν μεγάλη χωρητικότητα wafer, καθώς οι πάροχοι υπηρεσιών cloud δεσμεύουν εκ των προτέρων χωρητικότητα για τα επόμενα χρόνια για να κατασκευάσουν υποδομές υπολογιστικής ισχύος.

Επιπτώσεις στην αλυσίδα της βιομηχανίας:

Διεθνείς κολοσσοί: Η Samsung και η SK Hynix έχουν σημειώσει σημαντική αύξηση εσόδων και λειτουργικών κερδών.

Εγχώριοι κατασκευαστές: Εταιρείες όπως η Jiangbolong και η Biwin Storage έχουν επιτύχει σημαντικές βελτιώσεις στην απόδοση, επιταχύνοντας την τεχνολογική υποκατάσταση.

Αγορά τερματικών: Ορισμένες μάρκες ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης αντιμετωπίζουν πιέσεις στις τιμές λόγω του αυξανόμενου κόστους αποθήκευσης. 

https://www.perfectdisplay.com/24-fhd-280hz-ips-model-pm24dfi-280hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/27-fhd-240hz-va-model-ug27bfa-240hz-product/

https://www.perfectdisplay.com/34wqhd-165hz-model-qg34rwi-165hz-product/

Βασικοί λόγοι για την αύξηση των τιμών

Η απότομη αύξηση των τιμών των τσιπ αποθήκευσης μπορεί να θεωρηθεί ως μια τυπική ιστορία «ανισορροπίας προσφοράς-ζήτησης», αλλά υποστηρίζεται από έναν βαθύ βιομηχανικό μετασχηματισμό.

Πλευρά Προσφοράς: Δομική Συρρίκνωση και Στρατηγική Μετατόπιση

Οι κατασκευαστές πρωτότυπου εξοπλισμού τσιπ αποθήκευσης (OEM) όπως οι Samsung, SK Hynix και Micron βρίσκονται σε μια στρατηγική μεταμόρφωση. Ανακατανέμουν μια μεγάλη ποσότητα χωρητικότητας wafer από την παραδοσιακή DRAM και NAND καταναλωτικής ποιότητας σε HBM και DDR5 υψηλότερου περιθωρίου κέρδους για να καλύψουν τη ζήτηση για διακομιστές τεχνητής νοημοσύνης. Αυτή η προσέγγιση του τύπου «κλέβοντας τον Πέτρο για να πληρώσει τον Παύλο» έχει οδηγήσει άμεσα σε απότομη πτώση της χωρητικότητας των τσιπ αποθήκευσης γενικής χρήσης, προκαλώντας περιορισμένη προσφορά.

Πλευρά ζήτησης: Το κύμα τεχνητής νοημοσύνης ενεργοποιεί την υπερζήτηση

Η εκρηκτική ζήτηση είναι ο βασικός λόγος. Οι παγκόσμιοι γίγαντες των υπηρεσιών cloud (π.χ. Google, Amazon, Meta, Microsoft) επενδύουν σημαντικά σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης. Οι διακομιστές τεχνητής νοημοσύνης έχουν εξαιρετικά υψηλές απαιτήσεις για εύρος ζώνης και χωρητικότητα αποθήκευσης, κάτι που όχι μόνο αυξάνει τις τιμές των HBM και DDR5, αλλά καταλαμβάνει και τη συνολική χωρητικότητα του κλάδου μέσω του τεράστιου όγκου προμηθειών τους. Επιπλέον, η επέκταση των εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης, από την εκπαίδευση έως την εξαγωγή συμπερασμάτων, θα αυξήσει περαιτέρω τη ζήτηση για DRAM.

Συμπεριφορά Αγοράς: Οι αγορές πανικού επιδεινώνουν την αστάθεια

Αντιμέτωποι με την προσδοκία «ελλείψεων εφοδιασμού», οι κατασκευαστές διακομιστών και ηλεκτρονικών προϊόντων έχουν υιοθετήσει τις πανικές αγορές. Αντί για τριμηνιαίες αγορές, επιδιώκουν μακροπρόθεσμες συμφωνίες εφοδιασμού 2-3 ετών, γεγονός που εντείνει περαιτέρω τις βραχυπρόθεσμες συγκρούσεις προσφοράς-ζήτησης και καθιστά την αστάθεια των τιμών πιο σοβαρή.

Επιπτώσεις στην αλυσίδα του κλάδου

Αυτή η αύξηση των τιμών αναδιαμορφώνει τη δομή και την οικολογία ολόκληρης της αλυσίδας της βιομηχανίας αποθήκευσης.

Διεθνείς Γίγαντες Αποθήκευσης

Ως ηγέτες στην αγορά πωλητών, εταιρείες όπως η Samsung και η SK Hynix έχουν επιτύχει υψηλή αύξηση εσόδων και κερδών. Αξιοποιώντας τα τεχνολογικά πλεονεκτήματα, κατέχουν σταθερά την τιμολογιακή τους ισχύ για προϊόντα υψηλής τεχνολογίας όπως το HBM.

Εγχώριες Επιχειρήσεις Αποθήκευσης

Αυτός ο κύκλος παρουσιάζει μια κρίσιμη ιστορική ευκαιρία για τους εγχώριους κατασκευαστές. Μέσω τεχνολογικών καινοτομιών και ευέλικτων στρατηγικών αγοράς, έχουν επιτύχει αλματώδη ανάπτυξη.

Επιταχυνόμενη Αντικατάσταση

Εν μέσω αυστηρών διεθνών αλυσίδων εφοδιασμού, οι εγχώριοι δίσκοι SSD PCIe εταιρικού επιπέδου και άλλα προϊόντα ενσωματώνονται ταχέως στις αλυσίδες εφοδιασμού κορυφαίων εγχώριων επιχειρήσεων, επιταχύνοντας σημαντικά τη διαδικασία εγχώριας υποκατάστασης.

Αγορά Καταναλωτών Τερματικών

Τα ηλεκτρονικά είδη ευρείας κατανάλωσης με υψηλό ποσοστό κόστους αποθήκευσης, όπως τα smartphone μεσαίας έως χαμηλής κατηγορίας, αντιμετωπίζουν ήδη πιέσεις κόστους. Οι κατασκευαστές επώνυμων προϊόντων βρίσκονται σε δίλημμα: η εσωτερική απορρόφηση του κόστους θα συμπιέσει τα κέρδη, ενώ η μετακύλιση του κόστους στους καταναλωτές μπορεί να επηρεάσει τον όγκο πωλήσεων.

Προοπτικές μελλοντικών τάσεων

Συνολικά, αυτή η περίοδος υψηλής ευημερίας στην αγορά αποθήκευσης είναι πιθανό να συνεχιστεί για κάποιο χρονικό διάστημα.

Τάση τιμών

Οι θεσμικές προβλέψεις δείχνουν ότι η αύξηση των τιμών των τσιπ αποθήκευσης μπορεί να διαρκέσει τουλάχιστον μέχρι το πρώτο εξάμηνο του 2026. Συγκεκριμένα, οι τιμές των HBM και DDR5 αναμένεται να σημειώσουν απότομες αυξήσεις τα επόμενα τρίμηνα.

Τεχνολογική Επανάληψη

Η εξέλιξη της τεχνολογίας αποθήκευσης επιταχύνεται. Οι κατασκευαστές πρωτότυπου εξοπλισμού (OEM) θα συνεχίσουν να μεταναστεύουν σε πιο προηγμένες διαδικασίες (όπως κόμβοι 1β/1γ), ενώ τεχνολογίες επόμενης γενιάς όπως το HBM4 έχουν ενταχθεί στην ατζέντα της Έρευνας και Ανάπτυξης (R&D) και της μαζικής παραγωγής για την επιδίωξη υψηλότερων επιδόσεων και κερδών.

Διαδικασία Τοπικοποίησης

Με κινητήρια δύναμη τόσο την Τεχνητή Νοημοσύνη όσο και τις εθνικές στρατηγικές, οι κινεζικές επιχειρήσεις αποθήκευσης θα συνεχίσουν να επενδύουν στην τεχνολογική Έρευνα και Ανάπτυξη και στην παραγωγική ικανότητα. Αναμένεται ότι έως το 2027, οι κινεζικές επιχειρήσεις αποθήκευσης θα επιτύχουν σημαντική πρόοδο στο παγκόσμιο μερίδιο αγοράς και θα διαδραματίσουν σημαντικότερο ρόλο στην παγκόσμια βιομηχανική αλυσίδα.